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Las tasas de interés que ofrecen bancos y cajas por todos los depósitos a plazo, de las personas y empresas, disminuyeron con respecto a las registradas a finales de febrero de este año, mes previo al inicio de la crisis del covid-19.
Por ejemplo, las tasas de interés promedio de los depósitos en soles a 30 días se redujeron 1.39 puntos porcentuales, en el caso de las personas, según datos de la SBS.
Estas rebajas incluyeron los depósitos de CTS en soles, cuyo rendimiento en bancos bajó 0.96 puntos porcentuales.
En tanto, para las empresas la mayor reducción fue para los rendimientos de los depósitos en soles de 31 a 90 días de plazo (bajaron 2.25 puntos porcentuales).
“El BCR recortó la tasa de referencia muy fuerte (a 1.25% en marzo y a 0.25% en abril) y conforme pasa el tiempo se va sintiendo el impacto en todas las tasas, pasivas (depósitos) como activas (préstamos)”, dijo Mario Guerrero, subgerente de Estudios Económicos de Scotiabank.
Por su parte, Javier Swayne, Head de Retail Funding Productos and Asset & Wealth Management de BBVA Perú, coincidió en que la política monetaria expansiva es la razón principal de esta reducción. Además, señaló que un segundo aliciente fue el incremento importante en los depósitos de los bancos durante el segundo trimestre, lo que aumentó la liquidez del sistema financiero.
Esta menor necesidad de fondos en las entidades financieras, sumada al menor dinamismo del desembolso de créditos, refuerzan la considerable caída en tasas de interés, agregó.
Las cajas municipales también rebajaron las tasas de sus depósitos a plazo. Así, para ahorros en soles a plazos de entre 181 y 360 días el rendimiento pasó de 4.61% en febrero a 4.04% a junio.
Similar tendencia se registró para las tasas de los depósitos en moneda extranjera.
El rendimiento promedio para depósitos en dólares de empresas bajó más que el que se paga a las personas por el mismo producto. La rebaja de las tasas de interés internacionales influyó en esta tendencia.
Según los especialistas, la tendencia a la baja de las tasas de interés continuaría en lo que resta del año. El impacto del recorte de tasa del BCR se reflejará en los siguientes nueve a 12 meses de tomada la medida, y apenas han transcurrido cuatro meses, por lo que aún hay espacio para que las tasas de interés sigan bajando, sostuvo Guerrero.
Para Swayne, el camino a la baja de las tasas se mantendría tanto en moneda local como extranjera y en los distintos productos de ahorro que ofrece el sistema financiero mientras la liquidez de las entidades continúe siendo elevada.
Ahorro de personas se desacelerará
A partir de julio, la economía empezó a reabrirse y la gente está retomando progresivamente sus patrones de consumo, dijo Mario Guerrero, de Scotiabank. Por tanto, harían mayor uso de sus ahorros en el sistema financiero, lo que reduciría el ritmo de crecimiento de los depósitos, estimó.
Según el economista, destinarán su dinero a la compra de productos tecnológicos, que ayuden a realizar el trabajo remoto. Asimismo, con la apertura de centros comerciales, algunos optarían por la compra de vestido y calzado ante el cambio de estación. El aumento del servicio de delivery también podría impulsar el consumo de ciertos productos, acotó.
Por su parte, Javier Swayne, de BBVA, comentó que si bien las personas elevarían ligeramente sus gastos, continuarán “guardando pan para mayo”.
Habrá gastos que las personas se autorrestringirán por no ser tan necesarios y otros que no podrán llevar a cabo por falta de oferta, dijo. Scotiabank prevé que ahorro de familias crezca 10% este año.