:quality(75)/arc-anglerfish-arc2-prod-elcomercio.s3.amazonaws.com/public/NHSBXQYCQFGCPKJNX6FUSUIKMU.jpg)
La empresa de voladuras Exsa anunció, a través de un comunicado a la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), que su compañía propietaria, el Grupo Breca, suscribió un acuerdo de venta por el 83.5% de las acciones a Orica Mining, firma de origen australiano, por la suma de US$ 203 millones.
Asimismo, se indicó que el cierre de la operación de la compraventa de Exsa se realizará a más tardar el 18 de junio del 2020.
Esta operación modifica radicalmente el mercado de explosivos. En la actualidad, son cinco las empresas más importantes que operan en el sector: Exsa, Orica, Famesa, Enaex y Maxam.
-Participación-
En la actualidad, Exsa es la compañía líder del sector, con una participación de 44% en el mercado de explosivos. “Como se trata de un negocio típicamente B2B, la concentración de clientes es alta”, comentó Mario Matuk, gerente general de la compañía, a G de Gestión antes del anuncio de la venta.
Según información que Gestión puedo obtener, la participación de mercado de Orica en Perú, que incluye nitrato de amonio y emulsión, es de 30% aproximadamente.
Así, una vez que la operación se concrete, la empresa tendría una participación cercana al 75%. La proporción restante se reparte entre los otros tres actores del negocio, aunque la mayor parte la tiene la compañía peruana Famesa. Le siguen Enaex, de Chile, y en una proporción muy pequeña, la española Maxam.
-Clientes-
El nivel de de concentración del sector se explica debido al volumen de explosivos que requieren los principales clientes, que son las minas más grandes del Perú.
Exsa cuenta con aproximadamente 60 clientes, según comenta Mario Matuk, pero son 10 los principales y representan el 70% de sus ventas de explosivos. Entre los más grandes se encuentran Southern Copper, Chinalco, Yanacocha, Antapaccay, Glencore, Nexa, Gold Fields, Pan American Silver, Minsur y Raura.
En cuanto a Orica, entre sus clientes se encuentran Las Bambas, y desde el 2018, Antamina, lo que incrementó su participación de manera importante.
De acuerdo con Exsa, el mercado peruano de voladuras es de aproximadamente US$ 450 millones. Solo para comparar, el negocio de explosivos de Chile es de más o menos US$ 700 millones.
-Otros negocios-
Además de el nitrato de amonio, que se importa en un 95% de países como Ruisa, Noruega e incluso Chile, y de las emulsiones, que se preparan en las plantas que las compañías locales tienen en distintas partes del país, otro negocio importante es el de detonadores.
En este punto destaca Orica, que, en detonadores eléctricos cuenta con una participación de por lo menos 60%. De otro lado, en accesorios como cordones detonantes, detonadores no eléctricos, boosters y demás productos, Exsa y Famesa tienen el liderazgo.
