Se incrementa costo de coberturas para deuda peruana por mayor percepción de riesgo

La probabilidad implícita de incumplimiento del mercado de CDS durante los próximos cinco años es ahora de 6.01%.

El movimiento contrasta con el índice MARKIT CDX EM, que se mantuvo sin cambios, según los datos compuestos de Bloomberg Bond Trader (CBBT).

Las calificaciones en moneda extranjera a largo plazo incluyen la de Moody’s en A3, la de Standard & Poor’s en BBB+ y la de Fitch en BBB+.

El diferencial era de 80 puntos básicos hace una semana y de 93 puntos básicos hace un mes.

Los swaps de incumplimiento de crédito o CDS por sus siglas en inglés (Credit Default Swaps) son instrumentos derivados que proporcionan cobertura contra el riesgo de incumplimiento del emisor de un bono o deuda.

El comprador del CDS obtiene el derecho a vender el bono a su valor nominal. El vendedor del CDS acuerda comprar el bono en caso ocurra el incumplimiento. Los pagos entre las partes contratantes son, entonces, condicionales a la solvencia crediticia del emisor del bono, por lo que el precio del CDS refleja la percepción de mercado sobre esta solvencia.