Tasas de interés para créditos hipotecarios a doble dígito, ¿seguirá la tendencia al alza?

“Cada punto porcentual que aumenta la tasa de referencia tiene un impacto en la cuota un crédito hipotecario en casi 8%”. (Foto: Freepik)

28/01/2023 10H13

Hasta un año, la tasa de interés promedio para créditos hipotecarios en el sistema financiero fue 6.81%. Sin embargo, a la fecha, va camino al 10%. ¿Cuál es la tendencia para los próximos meses, y cómo impacta este incremento en lo que será la cuota mensual?

De acuerdo con la SBS, las entidades financieras ofrecen tasas que van desde el 9.06% (Comercio) a los 16.03% (Mibanco). Mientras que en las cajas municipales estas van de 9.08 (Sullana) a 18% (CMCP Lima) [Ver cuadros al inferior].

La tendencia observada en los últimos meses responde al incremento en la tasa de referencia del BCR, que en el último mes pasó de 7% a 7.5%.

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¿Qué se prevé para el 2023? Jorge Solís, presidente de la Federación de Cajas Municipales (Fepcmac), señaló que el incremento en la tasa de referencia fue consecuencia de la inflación, pero que ya no hay más margen para seguir subiéndola, ya que ello impactaría al crédito. “Ya no hay más margen, ya se ha estimado que en marzo la inflación empezará a disminuir, por lo que ello debería reflejarse en la tasa de referencia”.

En la misma línea, Carlos Sologuren, gerente de Centro Hipotecario de Banco Pichincha, dijo a gestion.pe que todos los negocios están ligados a la tasa de referencia del BCR, “que viene incrementándose progresivamente como una herramienta para controlarla (la inflación). Hoy está a niveles estabilizados, pero no vemos una reducción significativa y en el corto plazo vemos baja probabilidad de que el BCR decida reducir tasas de referencia hasta que logre su objetivo”.

“No vemos una tendencia de incremento de tasa hasta el tercer trimestre del 2023, posterior a eso puede ser que se estabilice, pero un comportamiento decreciente sería en el 2024″, mencionó.

Opinión similar a la de Víctor Saldaña, presidente de la Asociación Peruana de Agentes Inmobiliarios (Aspai). “Las tasas de interés para créditos hipotecarios volverán a los niveles que se tenían hace dos años a partir del 2024. Tenemos la expectativa que las tasas de interés no suban más este año”.

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El impacto de la tasa de referencia

Jorge Carrillo Acosta, profesor y experto en finanzas de Pacífico Business School, explicó a gestion.pe que la tasa de referencia se entiende como lo que le cuesta a las entidades financieras tomar dinero. “Cada punto porcentual que aumenta tiene un impacto en la cuota un crédito hipotecario en casi 8%”.

“Nueve de cada S/ 10 que presta un banco es dinero del ahorrista. Entonces, si aumenta la tasa de referencia la consecuencia es que va a aumentar lo que pagan las entidades a los ahorristas y por lo tanto eso se va a trasladar al cliente que toma un crédito”, señaló.

Según dijo, hace un año se podía conseguir un crédito a una tasa de 6%, o menos. “Un crédito de S/ 500,000 a 20 años te daba una cuota de S/ 3,536″; pero ahora que la tasa es mayor, bajo las mismas condiciones, la cuota mensual supera los S/ 4,800.