Esta columna no busca determinar si las acciones de las empresas ligadas a la inteligencia artificial están caras o baratas. El verdadero foco está en cómo la IA transformará la industria de inversiones: sus procesos, la experiencia del cliente y la asesoría. En este nuevo contexto, surge una pregunta: ¿la creación de asesores financieros virtuales reemplazará por completo a las personas?
Empíricamente, el terreno donde la IA resulta más revolucionaria es en los procesos de inversión, que comprenden el análisis, la ejecución y la elaboración de reportes.
En cuanto a los procesos de inversión, por ejemplo, construir desde cero un modelo de valorización de acciones para una industria específica solía tomar entre tres semanas y un mes. Hoy, la IA puede completar el 90% de este trabajo en minutos, integrando distintos métodos de valorización y comparables de mercado. El criterio humano sigue siendo indispensable para tomar la decisión final, pero buena parte del trabajo operativo puede automatizarse.
En la etapa de ejecución, donde ya existían algoritmos cuantitativos, el gran salto de la IA radica en la consolidación de repositorios de datos que organizan de forma impecable las operaciones de compra y venta.
En cuanto a los reportes de las instituciones financieras, históricamente ha existido insatisfacción entre los clientes debido a su complejidad y falta de relevancia. La IA no rediseña los sistemas bancarios por sí sola; su poder reside en personalizar la información. Así, en lugar de recibir un PDF genérico de 50 páginas, un inversionista puede solicitar un reporte específico que le permita conocer la verdadera exposición sectorial de todas las inversiones de su cartera. Esto hace que la información sea mucho más útil, sencilla y relevante.
Desde la perspectiva del cliente y su experiencia, la IA trae consigo una mayor estandarización de la asesoría. Sin embargo, el rol humano continúa vigente debido al factor psicológico del inversionista. Mantener una filosofía de inversión adecuada —saber cómo actuar ante una caída del mercado, entender que la diversificación es una aliada y asumir la incertidumbre que implica elegir acciones individuales, entre otros aspectos— es más un arte que una ciencia. Resulta muy difícil que un algoritmo gestione por completo las emociones humanas durante una crisis en los mercados.
Además, el acceso infinito a una cantidad de reportes y herramientas de análisis basadas en IA también puede mejorar la experiencia del cliente. Sin embargo, es necesario tener especial cuidado: el exceso de información hace muy difícil discriminar entre lo relevante (riesgos reales) y aquello que resulta redundante.
Por otro lado, el uso de la IA permitiría que las instituciones financieras tradicionales amplíen, en un futuro próximo, sus servicios de asesoría de inversiones al segmento retail (inversores más pequeños), que actualmente no cuenta con este tipo de atención personalizada. Así, por ejemplo, un inversionista con un capital reducido podría recibir recomendaciones continuas de rebalancear su cartera a un costo muy bajo.
Podemos concluir que la IA no eliminará la industria de inversiones tal como la conocemos actualmente, sino que la redefinirá: hará más eficientes sus procesos y democratizará el acceso a la asesoría financiera para miles de personas.
CEO y Fundador Allié Family Office. Past President CFA Society Peru. Licenciado en Ciencias Económicas por la Pontificia Universidad Católica del Perú. Cuenta con un grado de MBA en Administración de Empresas por la Universidad de Texas en Austin.