Traslado de fondos de AFP a bancos afectará rentabilidad para afiliados

Un traslado inmediato de los fondos desde las AFP hacia instituciones financieras perjudicará a los afiliados, pues el valor de los instrumentos y operaciones de inversión, que están a distintos plazos y niveles de liquidez, se reducirá para cumplir con la transferencia de dinero en efectivo a las entidades, sostuvo Elio Sánchez, superintendente adjunto de AFP de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

Los afiliados sufrirán el riesgo de pérdida de valores potenciado por la venta de dichos instrumentos o el cierre de algunas operaciones de inversión, acotó.

Asimismo, indicó que el sistema previsional gestiona un portafolio diversificado con multifondos según el perfil de riesgo del afiliado, cuya perspectiva es de hasta 40 años, mientras que el sistema bancario ofrece depósitos con tasa uniforme y una perspectiva de hasta cinco años.

El retorno de los activos del Sistema Privado de Pensiones (SPP) son mayores que las tasas de interés de los depósitos bancarios, en los últimos 20 años la rentabilidad promedio anual de los fondos de pensiones ha sido 10.3%, por encima de los depósitos a plazo que fue de 5.3%, detalló Adrián Armas, gerente central de Estudios Económicos del Banco Central de Reserva (BCR).

Riesgo

En la misma línea, Giovanna Prialé, presidenta de la Asociación de AFP, señaló que las entidades financieras podrán prestar el dinero de los aportantes, imponiéndose el riesgo de incobrabilidad de los préstamos.

Prialé enfatizó otros riesgos como la insolvencia e iliquidez de las entidades financieras, pues el dinero de los afiliados irá a los ingresos de dichas instituciones, anulando la intangibilidad de los fondos de pensiones.

A diferencia de una AFP, que debe llevar contabilidad separada, las instituciones financieras podrán abrir cuentas previsionales y utilizar los recursos de los aportantes para dar créditos, pagándoles tasas de interés bajas.

“Un cambio de esta naturaleza no va a resolver la baja cobertura, el problema principal del sistema de pensiones, y a la vez disminuye la protección en la vejez al no existir una separación patrimonial de los fondos con la gestión de entidades financieras”, manifestó Sánchez en su participación en la Comisión de Economía del Congreso.

Además, sostuvo que el marco legal del Fondo de Seguro de Depósito (FSD) no contempla la cobertura de cuentas previsionales, cuyo límite máximo establecido es de S/ 107,198.

Según Armas, en caso la entidad financiera otorgara préstamos que les generen pérdidas por falta de pago, y el fondo de seguro no pueda cubrir dicho monto, será el Estado quien deba hacerse cargo de compensar al afiliado.

En tanto, los especialistas sostienen que la propuesta sobre un Bono de Reconocimiento 2021 para los aportes de un trabajador al sistema público previo a su incorporación al sistema privado requiere un análisis cuidadoso del Ministerio de Economía y Finanzas, pues implica costo fiscal.

Retiros de recursos AFP ya suman S/ 29,972 millones

Tras la ley de retiro de hasta S/ 17,600, muchos afiliados han optado por disponer de sus ahorros para la jubilación.

Así, se han atendido 2.8 millones de solicitudes a la fecha, por un total de S/ 29,972 millones de los fondos de pensiones, detalló Giovanna Prialé, presidenta de la Asociación de AFP.

“Son alrededor de 200,000 solicitudes diarias de retiro; es un dígito (de DNI) cada dos días por lo que el primer día se ve un pico que puede alcanzar los S/ 2,000 millones y el segundo una caída en los pedidos de desembolso”, aseveró.

Asimismo, Prialé comentó que el nuevo proyecto para transferir dinero de los fondos previsionales al sistema financiero desnaturaliza el objetivo principal del sistema, que es proveer pensiones a la edad de la jubilación, pues también establece retiros facultativos y extraordinarios de recursos.