¿Conservador o arriesgado?: los perfiles para poder invertir

Alonso Olaechea, Gerente General de Credicorp Capital Fondos, explicó que los futuros inversionistas deben entender a qué perfil pertenecen para poder determinar en qué fondo se debe invertir. “Las sociedades administradoras perfilan a sus clientes, los ayudan a entender las características. A veces los clientes pueden tener dudas, pero con preguntas muy cortas y rápidas, se puede encontrar el perfil. Por ejemplo: ¿hay conocimiento del mercado de inversiones? ¿cuáles son las distintas fuentes de ingresos? ¿cuál sería el horizonte de inversión?”, señaló.

Se puede dividir a los inversionistas en tres grupos: los conservadores, los que tienen planes a mediano plazo y los más arriesgados. ¿Cuáles son sus características?

1. El conservador. Olaechea detalló que este perfil está asociado, por ejemplo, al futuro inversionista que desconoce el mercado de inversiones; también a aquel que invertiría recursos que son el grueso de sus ahorros, o que representan una parte importante de su patrimonio y no tiene muchas fuentes de ingresos adicionales. Así también a aquellos que pueden asumir un horizonte de inversión bajo y, en la misma línea, un riesgo bajo. E incluso, están aquellos que son adversos al riesgo y no se sienten cómodos con la volatilidad propia del mercado.

Para este perfil existen familias de fondos mutuos de corto y mediano plazo conservador, donde se puede obtener rentabilidades adicionales y el usuario dispone de su dinero cuando lo necesite. En este caso, señaló Olaechea, el tiempo para la inversión oscila entre 6 a 12 meses.

2. Metas a mediano plazo. Este perfil se asocia a aquellos que tienen metas particulares: la compra de un inmueble, un vehículo, pago de estudios u otros gastos. En ese sentido, se trata de los inversionistas que buscan planes que los ayude a acercarse a esta meta. Para ello, el horizonte de inversión en los fondos es de 3 a 4 años.

“Aquí suelen estar los adultos jóvenes y los adultos, que están pensando más en una inversión importante. Pensando en esto existen fondos con horizonte de 3, 4 y 5 años, que ofrece una inversión en la cual se puede ir agregando ahorros adicionales en el momento que se quiera, y esto se va rentabilizando y acumulando”, detalló.

Por ejemplo, Credicorp Capital tiene tres tipos de fondos para este perfil que invierte en un portafolio diversificado a nivel global, en distintos activos como bonos, inversiones de renta fija, acciones, entre otros.

3. Arriesgado. Aquí se incluyen a los futuros inversionistas que son conocedores del mercado de inversiones y pueden soportar mejor el riesgo de la volatilidad. Además, cuentan con un patrimonio y entienden que con una porción de este pueden asumir un poco más de riesgo en un horizonte más largo (más de 5 años) para tener rentabilidades más altas.

“Esos clientes suelen ser de adultez media o jóvenes, pero también los adultos mayores. En este caso hay un abanico amplio de fondos que busca invertir en ciertas clases de activo especifica a nivel mundial, por ejemplo, fondos que invierten en acciones latinoamericanas, estadounidenses, europeas, asiáticas. Estos fondos atraen bastante a este tipo de perfiles porque hay rentabilidades muy atractivas, siempre que el cliente entienda que hay periodo de volatilidad en los mercados”, puntualizó.

-Consideraciones-

Tal como se mencionó en las primeras líneas, se puede invertir en los fondos con un mínimo de US$ 50.00. “Hay una percepción equivocada de lo que son los fondos mutuos y la verdad es que están diseñados para todo el mundo. El concepto de fondo mutuo es tratar de hacer inversiones para que cualquier persona pueda acceder a ella. No es necesario tener un patrimonio enorme”, anotó Olaechea.

Sin embargo, subrayó que las administradoras de fondos mutuos no garantizan rentabilidades porque no es posible asegurar el comportamiento del mercado financiero futuro. Aún así, se realiza análisis respecto a los plazos recomendados para invertir para lograr que se consigan buenos retornos.

“Por ejemplo, en el fondo de corto plazo recomendamos entre 6 y 12 meses porque nos permite pensar que pese a la volatilidad, es un tiempo prudente para que ese fondo conservador pueda recuperarse de cualquier impacto”, indicó.

Cabe indicar que aunque no se puede determinar el nivel de la rentabilidad en cada producto -dada la mencionada volatilidad del mercado de inversiones- Olaechea señaló que en inversiones conservadoras se podría obtener -pero no se garantiza, tal como se mencionó- rentabilidades de entre el 1% al 4% en plazos anuales. “Y los fondos riesgosos pueden tener rentabilidades superiores al 30%, pero al otro año pueden tener pérdidas, por eso son a largo plazo”, finalizó.