FMI advierte riesgo de que 60% de afiliados a ONP no tengan pensión

El principal objetivo de un sistema de pensiones es entregar a sus afiliados las mejores pensiones posibles para que puedan vivir dignamente durante su jubilación.

Un reciente estudio del Fondo Monetario Internacional (FMI) advierte que el sistema de pensiones peruano enfrenta una perspectiva desafiante para alcanzar ese objetivo y propone algunas reformas para mejorar los niveles de pensiones a futuro.

Uno de los factores que afecta negativamente a las pensiones es la baja densidad o frecuencia de cotización de los peruanos a sus respectivos sistema de pensiones. En promedio, durante su vida laboral, los afiliados solo contribuyen en cuatro o cinco meses de un total de 12, según el FMI.

Tal comportamiento está vinculado a la alta informalidad laboral que registra el país, indica el reporte. Los trabajadores que contribuyen a un sistema de pensiones lo hacen de forma irregular, pues se desplazan entre el empleo formal y el informal.

El Fondo considera que es crucial estimar los niveles de pensiones futuros para que las autoridades y hacedores de políticas del país puedan realizar reformas previsionales y para que los afiliados puedan tomar decisiones financieras y laborales informadas.

Tasa de reemplazo

El estudio del FMI estima, bajo ciertos supuestos, que la tasa de reemplazo en el SNP (administrado por la ONP), en promedio bajará de 45% en el 2020 a entre 12% y 20% en el 2047.

Esto quiere decir que en promedio, en 27 años los afiliados a la ONP recibirán, en el mejor de los casos, una pensión equivalente a solo la quinta parte de su sueldo a lo largo de su vida laboral.

Esta tendencia a la disminución se explica en buena parte por reformas pasadas que se dieron para hacer más sostenible el SNP. Además, puesto que una condición para acceder a una pensión en este sistema es acumular 20 años de aportes, no todos los afiliados tienen las mismas oportunidades de obtener este beneficio.

Así, el FMI advirtió que el 60% de todos los afiliados a la ONP y, aproximadamente, el 50% de los que contribuyeron en los últimos cinco años, no alcanzarían los 20 años de aporte y, por tanto, su tasa de reemplazo sería cero, es decir, que no recibirían ni un sol de pensión.

Una propuesta del Fondo es acortar el plazo exigido de aporte para recibir una pensión de 20 a 15 años. Esta medida permitiría a más personas obtener una pensión y elevar así la tasa de reemplazo promedio a un costo fiscal relativamente limitado: 0.05% del PBI.

AFP

Entre los afiliados al SPP, la situación de las pensiones futuras sería similar y también sería necesario hacer reformas (ver recuadro).

Otra propuesta de reforma es elevar el porcentaje del sueldo mensual que se aporta a los sistemas de pensiones, de 10% actual a niveles de entre 13% y 14%.

Esta medida aumentaría la tasa de reemplazo en cerca de tres puntos porcentuales. Y un aumento de las tasas de aporte en cinco puntos porcentuales tendría el mayor impacto en las tasas de reemplazo y podría ser inevitable en el mediano plazo para garantizar pensiones adecuadas, aunque podría afectar la formalización laboral, sostuvo el FMI.

Sin embargo, acotó que si bien estas reformas serían positivas, las tasas de reemplazos en Perú aún permanecerán significativamente por debajo de los niveles en los países desarrollados.

La baja cobertura es otro de los desafíos del sistema de pensiones peruano. La elevada informalidad laboral significa que solo el 30% de la población económicamente activa está contribuyendo a planes de pensiones.

Para el FMI, las contribuciones de los trabajadores vinculadas a su consumo, y esquemas de “matching contribution” son opciones interesante para impulsar el ahorro previsional en el país.

HACIA EL 2047

AFILIADOS DE AFP SE JUBILARÁN CON PENSIÓN EQUIVALENTE A UN TERCIO DE SU SUELDO

En el Sistema Privado de Pensiones (SPP) la tasa de reemplazo promedio pasaría de entre 25% y 28% en el 2020, a entre 23% y 33% en el 2047, según el estudio.
“La Informalidad y el desafío de la adecuación de la pensión: Perspectivas y opciones de reforma para el Perú”, elaborado por el FMI. Esto quiere decir que en 27 años los afiliados de las AFP podrían recibir una pensión equivalente a un tercio del sueldo durante su vida laboral.
Pero, al igual que en el SNP, en el sistema de AFP se dan grandes diferencias en las tasas de reemplazo estimadas para diferentes grupos de afiliados. Así, el FMI prevé que los afiliados con altas frecuencias de aportes a sus fondos de pensiones, generalmente trabajadores de mayores ingresos, logren tasas de reemplazo cercanas al 40%, incluso en escenarios conservadores.
En cambio, trabajadores con niveles de cotización por debajo del promedio, usualmente los de menores ingresos, alcanzarían una pensión equivalente a menos del 20% de su sueldo. Incluso, el FMI advirtió que estos niveles de pensiones pueden ser muchos menores si se consideran los retiros del 95.5% de fondos de AFP.

EN CORTO

Límites. Los retiros del 95.5% de fondos de AFP han demostrado ser populares entre los afiliados, pero representan riesgos a la baja significativos para las proyecciones de tasa de reemplazo (porcentaje del sueldo con que el trabajador se jubila), señala el BCR.
Por ello, plantea que tales retiros no deben ser permitidos o, en todo caso, ser fuertemente limitados.