Mayor parte de fondos que se retiran de AFP se invierte con baja rentabilidad

Sin embargo, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) advierte que el grueso del dinero que los afiliados retiran se va a inversiones de muy baja rentabilidad o se consume en poco tiempo. Así, desde el 2016 a la fecha, los afiliados de AFP dispusieron de sus cuentas previsionales unos S/ 31,000 millones valiéndose de una norma que autoriza a retirar hasta el 95.5% de los fondos.

Estadística

Tal ley se aplica a los que se jubilen a la edad legal (65 años) o anticipadamente por desempleo (desde los 50 años si son mujeres, o a partir de los 55 años tratándose de hombres).

“La estadística previa que se tiene con un estudio (de la norma) del 95.5% muestra que casi el 17% de los que retiraron hace tres años ya habían consumido todo el dinero y gran parte se había colocado en instrumentos de muy baja rentabilidad esperando a ver qué pueden hacer en el futuro”, manifestó a Gestión el superintendente adjunto de AFP de la SBS, Elio Sánchez.

Patrón

Según el funcionario, ese mismo patrón se vería en los retiros de fondos que realizaron los afiliados desde el año pasado, cuando se inició la pandemia, a raíz de las disposiciones dadas por el Gobierno y principalmente por el Congreso.

En ese lapso, las personas adscritas a las AFP retiraron S/ 33,000 millones. Y con la nueva autorización para disponer de hasta cuatro UIT de los fondos de pensiones (S/ 17,600), la SBS estima que en los próximos tres meses saldrán del Sistema Privado de Pensiones unos S/ 40,000 millones.

El patrón de destino que den los afiliados a este dinero también se repetiría en este caso, advirtió Sánchez.

Práctica

“No tenemos estadísticas de eso y en realidad, en la práctica, lo que sucede es que las personas que retiran están trasladando sus fondos hacia activos de rentabilidades menores a las que tiene el fondo de pensiones”, expresó.

La rentabilidad nominal anualizada del fondo tipo 2 de AFP (en el que está la mayoría de afiliados), desde su creación, es de 10.95%, la misma que, como mínimo, duplica el interés generado por depósitos a plazo fijo de las instituciones financieras.

Poca protección

Por su parte, la jefa de la SBS, Socorro Heysen, sostuvo que los afiliados al sistema privado de pensiones que retiraron anticipadamente sus ahorros previsionales tendrán poca o ninguna protección al momento de jubilarse.

Se debe dar alivio en el corto plazo sin afectar largo plazo

A causa de la pandemia, los gobiernos tuvieron un gran reto de dictar medidas para ayudar al ciudadano, entre ellas, el apoyo directo, flexibilización del seguro de desempleo, otorgamiento de subsidios a las contribuciones y liberar los fondos previsionales de los sistemas de capitalización individual, detalló la jefa de la SBS, Socorro Heysen.

Agregó que el propósito de esas medidas es dotar de liquidez a los trabajadores para aliviar sus necesidades u obligaciones causadas por la pandemia del covid en el corto plazo.

“Como se trata de medidas de corto plazo que tienen por fin resolver problemas inmediatos, no se puede dejar de mirar con especial cuidado las disposiciones que permiten el retiro anticipado de los fondos previsionales, pues tienen como consecuencia la disminución de los montos de las futuras pensiones de los trabajadores que se acogen a estas medidas”, expresó.

Recalcó que al cabo de un año de crisis sanitaria se pueden prever algunos efectos tras permitir los retiros anticipados de los ahorros jubilatorios, siendo el más visible el incremento de la desprotección en la etapa de la vejez. “El Sistema Privado de Pensiones en el Perú presenta varios retos, siendo quizás los más difíciles los bajos niveles de cobertura y la exigencia de mejores pensiones por parte de los afiliados, por lo que los formuladores y responsables de la política pública deben seguir trabajando para establecer medidas que contemplen un equilibrio entre proporcionar alivio financiero en el corto plazo sin afectar el largo plazo”, acotó.