Pymes: préstamos versus líneas de crédito

COLUMNARicardo AguirreDIRECTOR GENERAL DE AFISCA CONSULTORESMientras que un préstamo es una financiación recibida con una o varias fechas fijas de repago del principal, una línea de crédito permite disponer de hasta un importe máximo de dinero por periodos prefijados durante un plazo de vigencia preacordado.Los préstamos se deben tomar para financiar activos fijos o proyectos de mediano plazo calzando los repagos contra la maduración de la inversión, mientras que las líneas de crédito deben ser solicitadas para financiar necesidades de capital de trabajo. Los préstamos suelen ser más caros y una vez otorgados aseguran la colocación, por lo que son más atractivos para los ejecutivos de las entidades financieras. Las líneas de crédito no aseguran la colocación para las entidades financieras, pero le permiten flexibilidad a las pymes y suelen ser más baratas que los préstamos.Una pyme no puede equivocarse en el tipo de financiamiento que solicita, ya que ello puede llevarla a la quiebra: un préstamo –en lugar de una línea de crédito- solicitado para financiar capital de trabajo y el cual no pueda ser pagado a su vencimiento podría poner a la pyme en la necesidad de reestructurar su deuda con la consecuente reclasificación en el sistema financiero, un incremento sustancial de tasas y el cierre de sus posibilidades de acceso al crédito. El tener una línea de crédito aprobada para financiar los requerimientos de capital de trabajo permite sentirse "acompañado" por su institución financiera y permite solamente disponer de la misma cuando es necesario. En muchas instituciones financieras los desembolsos son "autodisposiciones" por vía informática, por lo que la operativa es simple, automática y rápida.