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CARMEN MONTERO C.cmontero@diariogestion.com.pe
La mayor parte del dinero que manejan las administradoras de fondos mutuos que operan en el país pertenece a personas con ingresos mayores a los US$ 5,000.
Así lo señaló el gerente general de ScotiaFondos, Gonzalo Presa, quien precisó que si bien este grupo de clientes representa el 20% del total de partícipes de fondos mutuos, sus inversiones concentran el 70% del patrimonio administrado.
"Este es el segmento, el de la clase media alta, donde están acumulados los fondos mutuos. Son pocos, pero aglomeran gran parte de la cartera administrada", dijo el ejecutivo.
PermanenciaEl horizonte de inversión es una variable relevante que deben tomar en cuenta las personas que apuestan por los fondos mutuos.
Según Gonzalo Presa, hoy el tiempo promedio que permanecen los partícipes en estas alternativas de inversión es 3.2 años.
"Es interesante analizar este promedio, pues ese plazo es para un fondo de mediano plazo, sin embargo, la penetración que tiene ese tipo de fondos no es tan alta. La mayoría está concentrada en productos de muy corto y de corto plazo", explicó.
Hay también un 22% de los clientes que mantienen su dinero por periodos de más de cinco años, lo que representa un plazo largo, dijo Presa. Sostuvo que este horizonte de tiempo debería estar calzado con un fondo de acciones o mixto (invierte en acciones y bonos), sin embargo, la penetración que tienen dichos fondos es todavía muy baja, de alrededor del 5%.
En el caso de los fondos de renta variable (que invierten básicamente en acciones), el tiempo de permanencia es de tres años, mientras que para los fondos balanceados (mixtos) es de 4.5 años y para los fondos de mediano plazo (invierten en bonos) de 5.6 años.
Ante estos datos, Presa estimó que muchos clientes podrían obtener mejores resultados de haber optado por fondos que calcen con estos periodos de inversión más largos. Sin embargo, por la falta de cultura bursátil, no eligen los fondos de acciones, apuntó.
Según un estudio de Scotia Fondos, el 70% de sus clientes se considera conservador y moderado, mientras que el 10% es de perfil muy conservador. Y al momento de invertir, el 30% prefiere los fondos extraconservadores.
"Las personas están subinvirtiendo, de acuerdo a su perfil, que indicaría productos de más largo plazo, pero al momento de invertir son muy desconfiadas, en términos del riesgo de mercado", opinó Presa.
El 75% de los clientes solamente tiene un fondo mutuo, lo cual abre la posibilidad a una potencial oferta de combinación de fondos mutuos.
OTROSÍ DIGO
80% de clientes tiene más de 40 años
Edad de inversores. Las personas con más de 40 años representan el 80% de los clientes de fondos mutuos, indicó Scotia Fondos. Pero el promedio de edad de los inversionistas es de 50 años.
