Acreedores de Latam Airlines dicen que preparan acuerdo alternativo

Un grupo de firmas de inversión está trabajando con un grupo de acreedores oficiales de Latam Air “para explorar el desarrollo y consumación de posibles transacciones alternativas”, incluida una venta a su rival Azul SA, muestran los documentos judiciales.

Al 29 de diciembre, el grupo incluía a Avenue Capital Management, Pentwater Capital Management y Invictus Global Management, mostraban los documentos.

Los inversionistas, a quienes Latam debe cientos de millones de dólares, sostienen que el plan existente contiene “defectos patentes” que lo hacen inviable, según una objeción presentada por el grupo el viernes. Argumentan que el plan favorece injustamente a algunos acreedores y accionistas de la empresa.

El plan “no es más que un intento apenas disimulado de desviar el valor de los acreedores no garantizados hacia los accionistas mayoritarios del deudor y a un grupo favorecido de inversionistas”, escribieron los abogados de Arnold & Porter Kaye Scholer en nombre del grupo.

Latam planea recaudar alrededor de US$ 5,000 millones mediante la emisión de acciones y pagarés convertibles a los accionistas y acreedores actuales a medida que sale del proceso de bancarrota del Capítulo 11. El acuerdo permite que un grupo de acreedores, encabezado por Sixth Street Partners, Sculptor Capital y SVPGlobal, tome el control de la empresa y reciba una comisión considerable por respaldar el plan.

Otros acreedores quieren que Latam, con sede en Santiago, busque una venta a Azul, un operador brasileño que ofreció comprar Latam por US$ 13,000 millones, según documentos judiciales. Latam ha dicho que la oferta de Azul carecía de especificidad y no es factible.

Un representante de Latam Air declinó realizar comentarios.

El caso es LATAM Airlines Group SA y otros, 20-11254, Tribunal de Quiebras de EE.UU. para el Distrito Sur de Nueva York (Manhattan).