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El contexto de tasas de interés al alza abre oportunidades de inversión en instrumentos de deuda de empresas emitidos mediante oferta privada.
Las personas con patrimonio mediano, de entre US$ 150,000 y US$ 1 millón, muestran un apetito grande por la inversión en deuda privada de empresas, con la expectativa de obtener buenos retornos, indicó a Gestión Tomás Silva, gerente de Inversiones y Productos de Sura.
Ante tal demanda, Sura lanzó un fondo de deuda alternativa privada, con patrimonio inicial de US$ 28 millones, de los que US$ 12 millones se levantaron del público en un mes, detalló.
“Tenemos tal convicción en el fondo que Sura ha puesto un ‘capital semilla’ para darle viabilidad”, añadió.
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Se trata de un fondo de fondos que otorga préstamos directamente a empresas estadounidenses del middle market (que facturan entre US$ 10 millones y US$ 1,000 millones al año) con buen perfil de riesgo.
Tasa flotante
Muchos de los créditos (deuda) se hacen con tasas flotantes, lo que permite aprovechar las subidas de tasas de interés en el mercado internacional, dijo el ejecutivo.
Esta inversión incluye una renta trimestral proveniente de la recaudación de los intereses de los créditos otorgados.
“Apuntamos a un retorno objetivo del fondo de entre 6% y 8% anual”, refirió Silva.
Cada tres meses se podrá invertir en el fondo cuyo tamaño se espera que más adelante supere los US$ 100 millones, precisó.
En mayo, Credicorp Capital anunció la ampliación de su fondo de deuda privada hasta S/ 500 millones, destinado a inversionistas institucionales, como AFP y aseguradoras.
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Renta
Uno de los atributos más valorados en sus inversiones por los clientes de patrimonio mediano, es decir por el segmento afluente, es la distribución de una renta.
Los clientes del segmento ultra high net worth, que tienen muchos millones, buscan una mezcla de preservación y apreciación de su riqueza, y pueden hacer inversiones de más largo plazo, indicó Silva.
En cambio, los afluentes, además de la apreciación, valoran mucho el reparto de una renta porque los ayuda en sus gastos, sostuvo.
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Alza de tasas
Con su fondo deuda privada Sura quiere “democratizar” la inversión en instrumentos financieros alternativos que hasta ahora solo estaban al alcance de clientes de la banca privada y de family office. El ticket promedio de ingreso al fondo es de US$ 50,000 y la inversión requiere una permanencia mínima de dos años.
El ejecutivo refirió que las personas del segmento afluente también están empezando a invertir en fondos de bonos globales e incluso en alternativas de bonos en soles para aprovechar el alza de la tasa de clave del BCR.