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La rentabilidad de las distintas opciones de inversiones financieras medidas en soles ha perdido terreno debido al aumento de la inflación.
En lo que va del año, el 46% de las alternativas de inversión disponibles en el país registró rendimientos por encima de la inflación, de acuerdo con el estudio elaborado por MC&F e IFEL.
Así, 151 de 329 instrumentos de inversión considerados acumulan una rentabilidad (en soles) mayor que la tasa de inflación a nivel nacional en dicho periodo (6.2%).
En cuanto a las opciones de inversión en moneda local reportaron ganancias de 1.6% en promedio, mientras que las denominadas en dólares retornaron 13.6%, ante a la fortaleza de la divisa extranjera que en los primeros 11 meses del año subió 12.9%.
Por su parte, 22 alternativas superan un rendimiento de 20%, calculado en soles, en lo que va del año, de las cuales 19 corresponden a fondos mutuos que apuestan por acciones extranjeras. El ranking lo lidera un fondo mutuo que invierte en acciones europeas el cual ganó 40.9%.
Si bien, en promedio los fondos mutuos rinden 10.4%, esta categoría muestra una dispersión considerable en sus resultados, por lo que los retornos van de -7.4% hasta 40.9% en el año.
Los mejores resultados provienen de aquellos fondos que invierten en acciones de Europa y EE.UU. El buen desempeño de las bolsas de países desarrollados como Fráncfort (10.07%), París (21.07%), Milán (16.11%) y Londres (9.27%) respaldan las ganancias de los fondos.
Los índices de Wall Street subieron entre 12.67% y 25.20% en los primeros 11 meses del año.
Tipo de alternativas
Al evaluar por tipo de instrumento, los más rentables en el año son los depósitos en la moneda estadounidense. Los ahorros en cajas rurales registran un rendimiento de 13.5%, seguidos por los depósitos en bancos y financieras con ganancias de 12.9% cada uno. En las cajas municipales, estos depósitos redituaron 12.6%.
Continúan la lista los bonos en dólares (9.5%) y las AFP que registran ganancias acumuladas de 4.3% en promedio en los primeros 11 meses del año.
El tipo de fondo con mejor desempeño fue el 3, para afiliados más arriesgados (17.2%), seguido por el fondo 2, en el que está la mayoría de los afiliados, con una ganancia de 4.5%. En contraste, el fondo 1, que invierte en instrumentos más conservadores, presentó una pérdida de -5.1%.
Los depósitos en financieras, cajas rurales y municipales en soles reportan ganancias entre 2% y 3.8%, mientras que los ahorros bancarios pierden 1.3% en el periodo analizado.
Los bonos en soles son los de mayor pérdida en promedio y caen 10.4% impactados por la inflación y depreciación de la moneda peruana, señala el reporte de MC&F.
| ALTERNATIVA DE INVERSIÓN FINANCIERA | EN ÚLTIMOS 12 MESES |
|---|---|
| CREDICORP ACCIONES EUROPA CREDIFONDO SAF | 40.90% |
| SCOTIA FONDO DE F. ACC. US SCOTIA FONDOS | 40.69% |
| CREDICORP ACCIONES EEUU CREDIFONDO SAF | 35.30% |
| FdeF CRED ACC SECTOR SEGURID CREDIFONDO SAF | 31.68% |
| SURA ACC. NORTEAMERICANAS FONDOS SURA SAF | 29.37% |
| Fondo de F. Cred. Cons. Global CREDIFONDO SAF | 27.10% |
| SURA ACCIONES GLOBALES FONDOS SURA SAF | 25.67% |
| EL DORADO SAF-El Dorado Renta Variabl Global SERIE A | 25.42% |
| SURA ACCIONES EUROPEAS FONDOS SURA SAF | 25.29% |
| S&P BVL Construcción | 25.03% |
| S&P BVL Industriales | 24.92% |
| EL DORADO SAF-El Dorado Renta Variabl Global SERIE B | 24.73% |
| CREDICORP ACCIONES GLOBAL CREDIFONDO SAF | 24.67% |
| Sura Real Estate Global Income FONDOS SURA SAF | 24.19% |
| IF INVERSION GLOBAL INTERFONDO | 22.70% |
| BTG PACTUAL PERU SAF-FdeF BTG Renta Internacional SERIE A | 22.65% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO RENTA VARIABLE GLOBAL SERIE A | 21.21% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO RENTA VARIABLE GLOBAL SERIE B | 20.94% |
| FdF Faro Renta Variable Global FARO CAPITAL SAFI | 20.52% |
| FdeF BBVA Apreciacion Capital CONTINENTAL FM | 20.51% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO RENTA VARIABLE GLOBAL SERIE C | 20.41% |
| Profuturo F3 | 20.02% |
| Integra F3 | 19.63% |
| CRED CAP VISION III CREDIFONDO SAF | 19.18% |
| CREDICORP DEUDA FLOTANTE CREDIFONDO SAF | 18.98% |
| Scotia Fondo de F. Acc. Europa SCOTIA FONDOS | 18.86% |
| BTG PACTUAL PERU SAF-FdeF BTG Renta Internacional SERIE B | 18.49% |
| F. DE F. BBVA GLOBAL EQUITY CONTINENTAL FM | 18.45% |
| CC RENTA OPERATIVA I (FI) CREDIFONDO SAF | 17.42% |
| Prima F3 | 17.38% |
| EL DORADO SAF-Crecimiento Inmobiliario EEUU SERIE B | 16.81% |
| EL DORADO SAF-Crecimiento Inmobiliario EEUU SERIE A | 16.81% |
| FdF Cred. Tendencias Globales CREDIFONDO SAF | 16.27% |
| FDF CRED CAP VISION II CREDIFONDO SAF | 16.27% |
| INDEPENDIENTE PMG INDEPENDIENTE SAF | 16.06% |
| SF INSTITUCIONAL GLOBAL SCOTIA FONDOS | 15.71% |
| DIVISO CONSERVADOR DOLARES DIVISO FONDOS SAF S.A. | 15.18% |
| SF INSTITUCIONAL RENTA 1Y III SCOTIA FONDOS | 14.96% |
| S&P BVL LIMA 25 | 14.75% |
| IF Portafolio Dinámico INTERFONDO | 14.67% |
| GNB $ | 14.37% |
| Raiz $ | 14.31% |
| IF VII Opcion Estretegica $ INTERFONDO | 14.29% |
| CREDICORP DEUDA HIGH YIELD CREDIFONDO SAF | 14.08% |
| BBVA Renta $ 3A CONTINENTAL FM | 14.07% |
| Prymera $ | 13.80% |
| FdeF BBVA Generacion de Flujo CONTINENTAL FM | 13.63% |
| CREDICORP RENTA en $ 3Y III CREDIFONDO SAF | 13.51% |
| SF Institucional Binario $ I SCOTIA FONDOS | 13.44% |
| Credicorp Renta $ 4Y II CREDIFONDO SAF | 13.36% |
| Credicorp Activos Preferentes CREDIFONDO SAF | 13.31% |
| Compartamos $ | 13.27% |
| CREDICORP RENTA en $ 4Y IV CREDIFONDO SAF | 13.18% |
| Confianza $ | 13.18% |
| SCOTIA FONDO CASH $ SCOTIA FONDOS | 13.15% |
| Pichincha $ | 13.11% |
| FdeF Cred Renta Estrategica CREDIFONDO SAF | 13.10% |
| FF BBVA ESTRATE CONSERV $ CONTINENTAL FM | 13.02% |
| Sura Deuda Latam $ FONDOS SURA SAF | 13.00% |
| SURA CORTO PLAZO DOLARES FONDOS SURA SAF | 13.00% |
| SCOTIA DEPÓSITO DISPONIBLE $ SCOTIA FONDOS | 12.97% |
| SCOTIA FONDO RENTA LATAM 6Y SCOTIA FONDOS | 12.96% |
| BIF $ | 12.95% |
| Sipán $ | 12.95% |
| Comercio $ | 12.94% |
| Scotiabank $ | 12.88% |
| Los Andes $ | 12.88% |
| Falabella $ | 12.85% |
| Credicorp Renta en $ 4Y III CREDIFONDO SAF | 12.84% |
| CRED CAP RENTA $ VI CREDIFONDO SAF | 12.83% |
| Crediscotia $ | 12.82% |
| SURA ULTRA CASH DOLARES FONDOS SURA SAF | 12.79% |
| CMAC Huancayo $ | 12.79% |
| IF LIBRE DISPONIBILIDAD INTERFONDO | 12.78% |
| Santander $ | 12.77% |
| Mibanco $ | 12.74% |
| CMAC Tacna $ | 12.71% |
| CMAC Arequipa $ | 12.71% |
| CMAC Sullana $ | 12.68% |
| CMAC Piura $ | 12.68% |
| CRED. CONSER. CORTO PLAZO $ CREDIFONDO SAF | 12.66% |
| Interbank $ | 12.65% |
| CRED. CONSERVADOR LIQUIDEZ $ CREDIFONDO SAF | 12.64% |
| Ripley $ | 12.62% |
| Proempresa $ | 12.62% |
| CMAC Paita $ | 12.62% |
| IF I Renta 3Y Latam INTERFONDO | 12.62% |
| Crédito $ | 12.61% |
| SCOTIA FONDO DE F. DEUDA HY SCOTIA FONDOS | 12.61% |
| CMAC del Santa $ | 12.60% |
| CMCP Lima $ | 12.59% |
| CMAC Maynas $ | 12.57% |
| Qapaq $ | 12.57% |
| Azteca $ | 12.51% |
| BBVA $ | 12.51% |
| SF Nota EstructuradaII F.Insti SCOTIA FONDOS | 12.50% |
| BBVA CASH DOLARES CONTINENTAL FM | 12.47% |
| BBVA DOLARES MONETARIO CONTINENTAL FM | 12.46% |
| CMAC Trujillo $ | 12.44% |
| CMAC Cusco $ | 12.38% |
| Tipo de cambio USDPEN | 12.37% |
| SF Institucional Renta 3Y SCOTIA FONDOS | 12.33% |
| F. DE F. BBVA RENTA GLOBAL CONTINENTAL FM | 12.33% |
| FONDOS SURA SAF-SURA SELECCION GLOBAL I SERIE B | 12.04% |
| FONDOS SURA SAF-SURA SELECCION GLOBAL I SERIE A | 11.79% |
| FdeF BBVA Preservacion Capital CONTINENTAL FM | 11.72% |
| SF INSTITUCIONAL DE RENTA $ II SCOTIA FONDOS | 11.70% |
| FF BBVA ESTRATE DINAMICO $ CONTINENTAL FM | 11.70% |
| CRED CAP VISION I CREDIFONDO SAF | 11.68% |
| FARO CAPITAL SAFI-Faro Global Innovation Instit. SERIE A | 11.65% |
| Habitat F3 | 11.61% |
| CC BARRERA CONDICIONAL IX CREDIFONDO SAF | 11.50% |
| CRED DEUDA CORP LATAM HY CREDIFONDO SAF | 11.34% |
| FdF Credicorp Deuda Flexible CREDIFONDO SAF | 11.34% |
| SCOTIA FONDO PREMIUM $ SCOTIA FONDOS | 11.26% |
| CREDICORP CONSER. MED. PLA. $ CREDIFONDO SAF | 11.20% |
| FdF CC Alterna. Global Macro CREDIFONDO SAF | 11.07% |
| SURA RENTA PERIODICA I $ FONDOS SURA SAF | 11.02% |
| FONDO D FONDOS DEUDA LATAM CREDIFONDO SAF | 10.88% |
| FdF CC Acciones China CREDIFONDO SAF | 10.69% |
| FdF IF Enfoque Global INTERFONDO | 10.63% |
| PROMOINVEST FONDO SELECTIVO PROMOINVEST SAF | 10.50% |
| SURA RENTA DOLARES FONDOS SURA SAF | 10.42% |
| IF MEDIANO PLAZO INTERFONDO | 10.30% |
| CRED. DEUDA GLOBAL CREDIFONDO SAF | 10.19% |
| FONDOS SURA SAF-SURA BONOS GLOBALES SERIE A | 10.10% |
| FARO CAPITAL SAFI-Faro Global Innovation Instit. SERIE B | 9.59% |
| FF BBVA ESTRATE DINAMICO S/ CONTINENTAL FM | 9.52% |
| Bono Pacífico Seguro - PACIF2BS2A | 9.49% |
| FdF Faro Global Innovation FARO CAPITAL SAFI | 9.36% |
| FARO CAPITAL SAFI-Faro Global Innovation Instit. SERIE C | 9.35% |
| FdF CC RENTA GLOBAL OBJ I CREDIFONDO SAF | 9.29% |
| FdF CC Impacto Oncologico CREDIFONDO SAF | 9.23% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO DEUDA GLOBAL SERIE A | 9.11% |
| BBVA DOLARES CONTINENTAL FM | 9.08% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO DEUDA GLOBAL SERIE B | 8.99% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO DEUDA GLOBAL SERIE C | 8.87% |
| CRED. MODERADO CREDIFONDO SAF | 8.81% |
| CRED CAP. INVESTMENT GRADE CREDIFONDO SAF | 8.80% |
| FdF Faro Deuda Global FARO CAPITAL SAFI | 8.72% |
| SFdF DISTRIBUTIVO HY - F.Inst SCOTIA FONDOS | 8.69% |
| SFdF DISTRIBUTIVO IG SCOTIA FONDOS | 8.67% |
| PROMOINVEST INCASOL PROMOINVEST SAF | 8.50% |
| SFdF Acciones Emergentes SCOTIA FONDOS | 8.22% |
| Scotia Fondo de F. Deuda IG SCOTIA FONDOS | 8.01% |
| CC BARRERA CONDICIONAL XI CREDIFONDO SAF | 7.52% |
| SFdF Distributivo HY II SCOTIA FONDOS | 7.42% |
| SURA ACC. DE MERC. EMERGENTE FONDOS SURA SAF | 7.32% |
| Sura Renta Periodica II $ FONDOS SURA SAF | 7.29% |
| CRED. EQUILIBRADO CREDIFONDO SAF | 7.11% |
| FONDOS SURA SAF-SURA BONOS GLOBALES SERIE B | 7.03% |
| IF Cupon LATAM INTERFONDO | 6.67% |
| CREDICORP ACCIONES ASIA CREDIFONDO SAF | 6.09% |
| Integra F2 | 6.05% |
| IF ACCIONES INTERFONDO | 5.96% |
| IF MIXTO BALANCEADO INTERFONDO | 5.84% |
| Cred Barrera Condicional VIII CREDIFONDO SAF | 5.65% |
| Profuturo F2 | 5.36% |
| Prima F2 | 4.84% |
| Raiz S/. | 4.66% |
| Del Centro S/. | 4.65% |
| Qapaq S/. | 4.37% |
| Efectiva S/. | 4.25% |
| Incasur S/. | 4.22% |
| Tipo de cambio EURPEN | 4.07% |
| SURA ACCIONES FONDOS SURA SAF | 4.01% |
| Confianza S/. | 4.01% |
| CMAC Paita S/. | 3.96% |
| Los Andes S/. | 3.93% |
| CRED CAP FACTORING S/ CREDIFONDO SAF | 3.90% |
| Prymera S/. | 3.83% |
| Azteca S/. | 3.75% |
| Credinka S/. | 3.73% |
| CMAC Maynas S/. | 3.73% |
| Oh! S/. | 3.59% |
| CMAC Sullana S/. | 3.52% |
| S&P BVL Consumo | 3.49% |
| Proempresa S/. | 3.39% |
| Comercio S/. | 3.26% |
| CMCP Lima S/. | 3.17% |
| FF BBVA ESTRATE EQUILIBRA S/ CONTINENTAL FM | 3.10% |
| CMAC Piura S/. | 2.99% |
| CMAC Cusco S/. | 2.85% |
| CMAC Trujillo S/. | 2.83% |
| CMAC Arequipa S/. | 2.80% |
| CAT S/. | 2.74% |
| CMAC del Santa S/. | 2.70% |
| Falabella S/. | 2.70% |
| Pichincha S/. | 2.41% |
| CMAC Huancayo S/. | 2.34% |
| Sipán S/. | 2.28% |
| CMAC Tacna S/. | 2.23% |
| Ripley S/. | 2.23% |
| FONDOS SURA SAF-SURA CAPITAL ESTRATEGICO II SERIE B | 2.14% |
| FONDOS SURA SAF-SURA CAPITAL ESTRATEGICO I SERIE B | 2.07% |
| CREDICORP CAPITAL ACCIONES CREDIFONDO SAF | 1.96% |
| FONDOS SURA SAF-SURA CAPITAL ESTRATEGICO II SERIE A | 1.92% |
| Crediscotia S/. | 1.86% |
| FONDOS SURA SAF-SURA CAPITAL ESTRATEGICO I SERIE A | 1.85% |
| Compartamos S/. | 1.71% |
| Habitat F2 | 1.66% |
| S&P BVL Minería | 1.52% |
| DIVISO EXTRA CONSERV. SOLES DIVISO FONDOS SAF S.A. | 1.22% |
| Habitat F0 | 0.98% |
| CRED. CRECIMIENTO VCS CREDIFONDO SAF | 0.93% |
| Mibanco S/. | 0.75% |
| SCOTIA DEPÓSITO DISPONIBLE S/. SCOTIA FONDOS | 0.74% |
| Profuturo F0 | 0.71% |
| SCOTIA FONDO MIXTO BALANCEADO SCOTIA FONDOS | 0.69% |
| Prima F0 | 0.67% |
| GNB S/. | 0.65% |
| INTERFONDO-IF LIBRE DISPONIBILIDAD S/. SERIE B | 0.48% |
| BIF S/. | 0.47% |
| Integra F0 | 0.46% |
| SURA ULTRA CASH SOLES FONDOS SURA SAF | 0.41% |
| INTERFONDO-IF LIBRE DISPONIBILIDAD S/. SERIE A | 0.37% |
| ICBC S/. | 0.34% |
| BBVA S/. | 0.30% |
| Scotiabank S/. | 0.30% |
| Interbank S/. | 0.29% |
| Santander S/. | 0.29% |
| Crédito S/. | 0.25% |
| FF BBVA ESTRATE CONSERV S/ CONTINENTAL FM | 0.11% |
| CRED. CONSERVAD. LIQUIDEZ S/ CREDIFONDO SAF | 0.11% |
| BBVA TESORERIA SOLES FMIV CONTINENTAL FM | 0.10% |
| BBVA CASH SOLES CONTINENTAL FM | 0.07% |
| IF MIXTO MODERADO SOLES INTERFONDO | -0.17% |
| SURA CORTO PLAZO SOLES FONDOS SURA SAF | -0.89% |
| CRED. CONSER. CORTO PLAZO S/ CREDIFONDO SAF | -0.94% |
| SCOTIA FONDO CASH S/. SCOTIA FONDOS | -0.98% |
| SCOTIA FONDO PREMIUM S/. SCOTIA FONDOS | -1.10% |
| S&P BVL Peru Select | -1.21% |
| INTERFONDO-IF OPORTUNIDAD SOLES SERIE B | -1.24% |
| BBVA PERU SOLES CONTINENTAL FM | -1.31% |
| INTERFONDO-IF OPORTUNIDAD SOLES SERIE A | -1.34% |
| S&P BVL Peru General | -1.95% |
| BBVA SOLES MONETARIO CONTINENTAL FM | -1.96% |
| CREDI. ACC. LATAM-PACIFICO CREDIFONDO SAF | -2.64% |
| CRED. MODERADO VCS CREDIFONDO SAF | -2.75% |
| SURA RENTA SOLES FONDOS SURA SAF | -3.24% |
| Prima F1 | -3.75% |
| Integra F1 | -3.99% |
| BCP CONSERV. MED. PLAZO S/. CREDIFONDO SAF | -3.99% |
| IF MEDIANO PLAZO SOLES INTERFONDO | -4.11% |
| S&P BVL IBGC | -4.17% |
| CC DEUDA CORPORATIVA SOLES CREDIFONDO SAF | -4.58% |
| CRED. EQUILIBRADO VCS CREDIFONDO SAF | -5.18% |
| BBVA SOLES CONTINENTAL FM | -5.22% |
| Profuturo F1 | -5.23% |
| S&P BVL Servicios Públicos | -5.89% |
| S&P BVL Electricas | -5.89% |
| SCOTIA FONDO ACCIONES SCOTIA FONDOS | -6.00% |
| Habitat F1 | -7.32% |
| SURA RENTA PERIÓDICA I S/ FONDOS SURA SAF | -7.44% |
| Bono ElectroDunas - EDUN1DBC2A | -9.08% |
| Bono SANTANDER PERÚ - SAN1BC2U | -9.19% |
| Bono ElectroDunas - EDUN1DBC1A | -13.00% |
| S&P BVL Financieras | -14.85% |
EL DATO
- Plaza limeña. Al cierre de noviembre del 2021, las inversiones en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) se habían recuperado de las pérdidas de meses previos y acumularon ganancias de 3.2%, refiere el reporte de MC&F e IFEL. Sin embargo, en diciembre su principal índice, el S&P/BVL Perú General, regresó a terreno negativo y a la fecha pierde alrededor de 2.53%. El sector financiero está siendo el más golpeado (-20.6%).