La compañía española Naturgy ha acordado la venta de su participación del 96.04% en su subsidiaria de redes de electricidad chilena, la Compañía General de Electricidad S.A en Chile (CGE), a la sociedad china State Grid International Development Limited (SGID) por un precio total de compra de 2,570 millones de euros (US$ 3,039 millones).
La venta, según ha informado la energética a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), supone un Enterprise Value (precio de mercado sumando deudas y descontando activos líquidos) de 4,312 millones de euros por el 100% de CGE (US$ 5,098 millones).
Naturgy espera completar la transacción, sujeta a las aprobaciones reglamentarias y la autorización de competencia en Chile, antes de finales de febrero del 2021, coincidiendo con la presentación de sus resultados del 2020.
Según la información remitida a la CNMV, la empresa que preside Francisco Reynés espera que las plusvalías antes de impuestos para Naturgy se eleven aproximadamente a unos 400 millones de euros (US$ 473 millones).
Este acuerdo permite a la empresa “avanzar de manera decidida en nuestra transformación y supone un primer paso importante en nuestros objetivos de rotación de activos que nos permitirá ser más ambiciosos en nuestros planes de inversión y crecimiento”, según Reynés.
“Queremos ser una compañía líder en la transición energética a nivel global y esta operación nos proporciona flexibilidad estratégica y mayor capacidad financiera para crecer”, ha subrayado.
El grupo energético espera que la operación suponga una reducción de la deuda neta de aproximadamente 4,000 millones de euros (US$ 4,730 millones) hasta los 10,800 millones (US$ 12,770 millones), lo que reportará una mayor capacidad financiera para abordar oportunidades de crecimiento vinculadas a la transición energética.
De este modo, la compañía tiene previsto destinar los fondos de la transacción a inversión en activos, especialmente en renovables y redes eléctricas que la posicionen mejor en su estrategia de transición energética.
Naturgy monetiza así el valor de una inversión que efectuó en el 2014 y calcula que desde entonces le ha reportado una rentabilidad superior al 13% neto anual en euros.
CGE es la mayor compañía de distribución de electricidad en Chile y suministra al 45% de hogares del país, con una plantilla de 1,463 trabajadores a setiembre del 2020.
La sociedad compradora SGID es una subsidiaria de la corporación china State Grid Corporation of China, considerada la mayor compañía de servicios públicos (utility) en el mundo.