La media móvil adaptativa de Kaufman (KAMA)

Perry Kaufman es uno de los traders cuantitativos más reconocidos en el mundo, él nos ha dejado muchos aportes a los traders. Uno de ellos es la Media Adaptativa de Kaufman (Kaufman Adaptive Moving Average, KAMA) es un tipo de media móvil que a diferencia de las medias móviles simples o exponenciales, la KAMA se adapta a la volatilidad del mercado. Se mueve lentamente cuando los precios fluctúan dentro de un rango y se ajusta rápidamente cuando los precios tienen una tendencia fuerte.

Una de las principales debilidades de las medias móviles tradicionales es que, cuando se usan para buscar señales de compra y venta, tienden a generar muchas señales falsas. La media KAMA busca disminuir ello (generar menos señales falsas) al no responder a movimientos de precios insignificantes a corto plazo.

Configuración de la media móvil KAMA

Se requieren varios pasos para calcular la media móvil adaptativa de Kaufman. Comencemos primero con la configuración recomendada por Perry Kaufman: KAMA (10,2,30).

10 es el número de períodos para la relación de Eficiencia (RE).
2 es el número de períodos para la constante EMA más rápida.
30 es el número de períodos para la constante EMA más lenta.

Plataformas como Tradingview te permiten su cálculo de manera inmediata:

Fuente: Tradingview

En este otro grafico podemos comparar una media móvil simple de 30 periodos (azul) con la KAMA de 30 (dorada).

Fuente: Tradingview

A simple vista no parece haber mucha diferencia, pero vamos a encontrar algunas diferencias importantes.

1- En los periodos de lateralidad o de consolidación de precios la KAMA se comporta casi plana a diferencia de las demás medias móviles.

Fuente: Tradingview

2- Luego de periodos de consolidación en los que KAMA ha estado casi plana, retoma impulso y desarrolla ángulos mayores a 30°, suele generar movimientos tendenciales.

Fuente: Tradingview

Por ello, en el gráfico de los futuros del oro (GC) podemos ver dos momentos en los que la media KAMA adopto angulaciones superiores a 30° y luego desarrolló buenos movimientos tendenciales.

Ventajas de la KAMA

• Adaptabilidad: La KAMA se adapta rápidamente a las tendencias fuertes y se mueve lentamente en mercados laterales, lo que reduce el ruido y mejora la precisión.
• Reducción del Ruido: Al suavizar los precios en períodos de baja volatilidad, la KAMA proporciona señales más claras.
• Aplicabilidad: Puede ser utilizada en varios mercados y marcos temporales.

Por ejemplo, analicemos en grafico diario de Microsoft (MSFT), durante agosto y octubre de 2023 el precio entró en un periodo de consolidación, en ese periodo, KAMA se comportó de forma plana, y en cuanto la media móvil cogió angulación (50°), el precio retomó su tendencia alcista y ese era un buen momento para subirnos a la ola.

Fuente: Tradingview

Conclusión

La Media Adaptativa de Kaufman es una herramienta útil para los traders que buscan una media móvil que se adapte dinámicamente a las condiciones del mercado. Su capacidad para reducir el ruido en mercados laterales y seguir las tendencias fuertes la hace útil en una variedad de estrategias de trading.