CTS y gratificación: las opciones de inversión y las rentabilidades que ofrecen

Ambos ingresos pueden ser una oportunidad de inversión para aquellos que, a la fecha, no cuentan con otras deudas pendientes. En esa línea, especialistas brindaron a gestion.pe algunas alternativas y sus respectivas rentabilidades.

Para personas más conservadoras, la opción mas recomendada es optar por un depósito a plazo fijo en alguna de las más de 40 entidades financieras tradicionales -entre bancos, financieras, Cajas Municipales y Cajas Rurales- que hay en el país, pues la tasa de rentabilidad de este producto se ubica actualmente en su máximo nivel de los últimos 13 años, de hasta 7.5% anual (ver tabla), o incluso hasta 9% si es que el cliente cuenta con otros productos con la misma entidad.

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Tasas por depósito a plazo fijo

Pese a ello, Jorge Delgado, presidente de la Asociación de Instituciones de Microfinanzas del Perú (Asomif) recomienda al usuario tener en cuenta que de acuerdo a la entidad, hoy la TREA del depósito a plazo fijo puede ser elevada por la actual coyuntura -mayor tasa de interés de referencia, coyuntura económica-, pero pueden bajar con el tiempo. “Si bien hoy las tasas en las cuentas de CTS no se ha movido mucho, son tasas que se mantendrán estables y es una cuenta que se alimenta al menos dos veces al año. Además se permite usarla para próximos créditos hipotecarios”, sostuvo.

Tasas en cuentas CTS

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Inversión en el extranjero

César Romero, jefe de Research en Renta4 Sociedad Agente de Bolsa, explicó a gestion.pe que las alternativas de mayor riesgo pero con una rentabilidad mayor a la de un depósito a plazo fijo son las inversiones en ETF´s (Exchange Traded Fund), fondos de inversión acciones en empresas de Estados Unidos o globales.

“Cuando uno invierte en una acción tiene dos tipos de rentabilidades, uno por precisión de capital, es decir, si la empresa donde se invirtió vale US$ 1 y lo vendes a US$ 2 ahí hay una ganancia; adicionalmente, también reparte los dividendos de acuerdo a sus resultados”, explica. En el caso de las empresas de Estados Unidos -dice- el reparto de dividendos es sobre el 5% del total de ganancias pues el resto se suele reinvertir.

De acuerdo a la agencia, el ETF como Spain, que involucra 500 acciones de las mejores empresas estadounidenses es el que brinda mayores posibilidades de ganancia. “Incluso si una acción cae tienes 499 a las que les va bien”. A nivel global, en tanto, está la ETF FPH que busca a las empresas que reparten los mayores dividendos. “Mientras todo el mundo cae por la subida de las tasas, este ETF en particular cayó 4.5% pero reparte por dividendos alrededor de 5% anual, más el 14% por transacción de capital. Este fue el rendimiento hasta el cierre de setiembre y se podría obtener una rentabilidad parecida hasta setiembre del 2023″, sostuvo.

Señaló que, actualmente, hay otros ETF que pueden pagar hasta 9% por dividendo pero cuyo rendimiento en el mercado pueden cayeron en el año 21% y recuperar dicho nivel podría tardar un tiempo más. Las inversiones en cualquier de los casos se pueden realizar a través de plataformas, como las que ofrece Renta4, la elección puede depender de las comisiones. Según Romero, se puede invertir desde los US$ 200 aunque se aconseja que sea al menos US$ 3,000 para observar una rentabilidad mucho mayor.

A nivel del mercado bursátil local, Romero destaca que las empresas reparten dividendos del 15% del total de su ganancias. “Se ha detectado casos particulares este año como Casa Grande que repartió el 72% debido a que son resultados de sus últimos cuatro años, se tendría que esperar cuatro años más para volver a tener esa rentabilidad. Tenemos también Aceros Arequipa, cuya rentabilidad es del 19%, Alicorp 16%, Ferreycorp de 11%; no obstante tienen un flujo de crecimiento que depende de sus reinversiones. Las de menor riesgo son las dos primeras empresas, dado que están en un sector donde casi no tienen competencia”, señaló.

Otras alternativas

Jorge Carrillo, especialista en educación financiera y docente de Pacífico Business School, también recomendó que con el dinero de la CTS se podría completar la cuota inicial para la adquirir un inmueble, a través de un crédito hipotecario. “La ventaja de esta alternativa es que se trata de un bien de largo plazo, además de permite ahorrar el costo de alquiler de vivienda”.

Lizbeth Franco, gerente general de LifeInmobiliario sugirió que “es un buen momento para invertir en locales comerciales más pequeños, de máximo 200 metros cuadrados”, pues es lo que está demandando el mercado. En esa línea, señaló que el retorno de la inversión podría estar entre nueve a diez años.

Otras opciones atractivas -agregó Carrillo- podrían ser invertir en un seguro con retorno, un fondo privado, una Fintech, una empresa de Factoring, e incluso un negocio propio. No obstante, recordó que en estos casos hay que tomar en cuenta el riesgo que se asume, el conocimiento que se requiere, y el tiempo que se invierte.