Avianca apunta a aprobación de plan que baja deuda en US$ 3,000 millones

La que solía ser la segunda aerolínea más grande de América Latina antes de que comenzara la pandemia presentará el martes su plan de reestructuración en una audiencia en Nueva York. De ser aprobado, la compañía de 102 años apunta a salir de la quiebra este año.

En virtud del plan, Avianca refinanciará cerca de US$ 1,600 millones en préstamos que consiguió durante el proceso de quiebra y recaudará US$ 200 millones de capital nuevo, según una presentación a los reguladores.

Algunos prestamistas y tenedores de pagarés, como United Airlines, Kingsland Holdings, controlada por el magnate salvadoreño Roberto José Kriete Ávila, y Citadel LLC, el fondo de cobertura fundado por multimillonario Ken Griffin, recibirán el 72% del capital de la aerolínea a cambio de cancelar más de US$ 900 millones de deuda, según documentos legales.

Avianca se acogió al Capítulo 11 de protección ante quiebras en mayo del 2020, luego de que Colombia y otros Gobiernos latinoamericanos cerraran sus fronteras y restringieran los vuelos en un intento por controlar la propagación del coronavirus. El tráfico aéreo se ha recuperado lentamente, pero se mantiene por debajo de los niveles previos a la pandemia, lo que obligó a la aerolínea a reducir la cantidad de aviones de pasajeros que opera de alrededor de 147 a menos de 100 el mes pasado, según una presentación de la compañía.

La firma saldrá de la quiebra a un mercado aún afectado por los efectos de la pandemia y las restricciones gubernamentales de viaje. Se proyecta que las aerolíneas latinoamericanas registrarán pérdidas acumuladas de US$ 5,600 millones este año y US$ 3,700 millones en el 2022, según la Asociación de Transporte Aéreo Internacional (IATA, por sus siglas en inglés).

Más destinos

Avianca planea agregar gradualmente más destinos y aviones, volar aeronaves de fuselaje estrecho más económicas con más asientos para competir con las aerolíneas de bajo costo. Según un pronóstico financiero a 8 años que la firma publicó en agosto, Avianca espera registrar ganancias antes de impuestos en el 2023 y proyecta que la relación deuda neta-ebitda se reducirá a 3.6 veces frente a las 5.1 veces del próximo año.

Avianca se encuentra entre las aerolíneas más grandes y antiguas de la región, y sus raíces se remontan a 1919, cuando fue fundada como SCADTA. Avianca fue rescatada de la quiebra en el 2004 cuando fue comprada por German Efromovich, quien la reconstruyó, pero se vio obligado a renunciar como presidente y perdió el control de Avianca en el 2019 a manos de United Airlines y Kingsland Holdings.

Adrian Neuhauser, exejecutivo de Credit Suisse, se incorporó como parte de un nuevo equipo de gestión que rápidamente llegó a acuerdos con los acreedores para reestructurar las deudas. A principios del año siguiente, Avianca se convirtió en la primera de las tres principales aerolíneas en solicitar acogerse al Capítulo 11, seguida de Latam Airlines y Grupo Aeroméxico.