Por qué somos los campeones mundiales de las microfinanzas

El 2 de octubre se publicó la sexta
edición del “Microscopio Global”, estudio que realiza anualmente el prestigioso
Economist Intelligence Unit (EIU) por encargo de una entidad del Banco
Interamericano de Desarrollo (BID). El documento estudia a profundidad el
entorno de negocios de las microfinanzas en 55 países de todo el mundo y
presenta un ranking basado en el puntaje obtenido en esta evaluación. La buena
noticia es que, por sexto año consecutivo, el Perú fue considerado el país con
el mejor entorno de negocios para las microfinanzas a nivel mundial. No sólo
eso sino que el Perú amplió su ya amplia ventaja sobre sus más cercanos
competidores (ver gráfico), obteniendo un impresionante puntaje que es 25%
superior al de los siguientes cinco países con mejor puntaje.

Más allá de felicitarnos por este
logro, lo realmente importante son dos cosas. En primer lugar, entender cómo hemos alcanzado este
resultado y qué debemos hacer para mantenerlo. En segundo lugar, entender por qué esto es importante.
Para lo primero acudiremos al mismo Microscopio Global, en el cual se indica
que el primer puesto del Perú se explica porque:

“La Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP…ha implementado normaspara crear un mercado imparcial y
competitivo” que “se caracteriza… por la ausencia de un tope a las tasas de
interés” y porque “las barreras para el ingreso son bajas”. “La competencia
sigue haciendo bajar las tasas de interés y creando presiones sobre
la rentabilidad. Los clientes de instituciones microfinancieras con buena
calificación crediticia suelen recibir ofertas de varias instituciones
que compiten entre sí”. Estas afirmaciones
deberían bastar para acallar las críticas de quienes sostienen que el mercado
es poco competitivo y que los usuarios no se benefician de su desarrollo.
Asimismo, deberían de ponerle fin a los llamados populistas a controlar las
tasas de interés.

El estudio también realza que “una
adecuada supervisión y la existencia decentrales de riesgo sólidas en el país
contribuyeron a desarrollar un mercado competitivo”. Se indica que uno de los
avances del último año es que se vienen dando “(…) actividades que tienen por objeto
enseñar a los representantes de ONG a remitir información puntualmente a la
central de riesgo de la SBS. El proceso comenzó con las ONG más grandes, que ya
están declarando datos a las centrales de riesgo privadas”. Estas afirmaciones deberían ser suficientes
para aplacar las críticas de quienes sostienen que las centrales de riesgo
constituyen algún tipo de amenaza para el desarrollo y resultan contrarias a
los intereses de los deudores. 

Finalmente, el estudio enfatiza que
“los altos niveles de transparencia en lo que se refiere a las tasas de interés
efectivas complementan este marco legislativo y regulatorio”. “Las iniciativas
de protección a los clientes han evolucionado, trascendiendo el ámbito de la implementación
de las mejores prácticas, y ahora se hace hincapié en la educación de los
clientes a fin de que entiendan conceptos financieros y conozcan sus derechos”.
Estas afirmaciones deberían bastar para acallar
las críticas de quienes sostienen que los consumidores deben ser protegidos
paternalistamente restringiendo sus opciones en lugar de hacerlo mejorando la
calidad de la información con que cuentan para la toma de decisiones y
asegurando la más amplia disponibilidad de servicios para que escojan aquellos
que más les convienen.

Las microfinanzas son importantes en el Perú
porque su enorme éxito no sólo nos ha convertido en líderes mundiales en estos
servicios financieros, sino que le ha abierto la posibilidad de obtener
financiamiento a millones de personas que nunca antes han contado con esta
opción para manejar más adecuadamente su consumo y sus inversiones a lo largo
del tiempo. Las
microfinanzas son profundamente inclusivas y son un logro
del esfuerzo, y el espíritu emprendedor de los peruanos. Detengamos de una vez
los intentos de arruinar con medidas populistas una de las experiencias más
exitosas que ha tenido nuestro país y que beneficia hoy, y beneficiará aún más
mañana a millones de peruanos.