Confirming social: Una modalidad de financiamiento ideal para mejorar el flujo de caja

Por: Luis Mendiola. Profesor de Finanzas de ESAN Graduate School of Business.

En los últimos años, el confirming social se ha constituido como una importante alternativa financiera para que las empresas puedan convertir sus facturas por cobrar en dinero disponible sin necesidad de esperar el vencimiento de estas. Grandes bancos en Europa y América Latina aplican hoy esta modalidad como parte de sus políticas de sostenibilidad y apoyo a las cadenas de suministro, por lo que representa una práctica cada vez más común en el mundo corporativo.

Liquidez financiera

El confirming social es una modalidad de financiamiento provista por una entidad financiera, que permite a los proveedores de una gran empresa cobrar sus facturas antes del vencimiento. Está dirigida principalmente a las pequeñas y medianas empresas (pymes) que integran la cadena de valor del cliente principal. Así, no solo se aporta liquidez, sino también se profundiza la relación entre grandes empresas y proveedores.

La empresa compradora confirma ante el banco que la factura de su proveedor está aprobada para pago. A su vez, el banco ofrece al proveedor la posibilidad de cobrar de inmediato, mediante la aplicación de un pequeño descuento por el anticipo. Al llegar la fecha pactada, la empresa principal paga al banco el monto total. Así, el proveedor recibe el dinero antes y el banco asume el cobro posterior al comprador.

Ventajas y desventajas

Para la empresa compradora, el confirming social optimiza la gestión de pagos y fortalece la relación con los proveedores, lo que se traduce en un menor riesgo de interrupciones de abastecimiento. Para los proveedores, representa un acceso más inmediato y barato a liquidez y financiamiento, ya que la tasa se basa en el riesgo de la gran empresa y no en el del pequeño proveedor. A mayor escala, se promueve la inclusión financiera, se apoya la formalización y se contribuye a la estabilidad de las pymes, incluso en situaciones de crisis.

No obstante, uno de los mayores riesgos del confirming social es la falta de transparencia. Algunas empresas podrían usarlo para ampliar los plazos de pago sin reflejarlos como deuda financiera en sus balances. Además, si el proveedor se acostumbra a financiarse bajo esta modalidad y el banco decide no renovarla, su flujo de caja se vería afectado. Cabe añadir que, si el programa no se administra correctamente, también puede convertirse en una carga financiera para los proveedores más pequeños.

Pautas finales para el proveedor

El proveedor que se acoge al confirming social tiene la opción de aceptar o no el anticipo. Si lo acepta, paga una pequeña comisión o tasa de descuento al banco por recibir el dinero antes de tiempo. Este costo suele ser menor que el de un préstamo tradicional, ya que el banco evalúa el riesgo de la empresa grande.

El impacto de esta modalidad de financiamiento para el proveedor suele ser positivo, ya que mejora su liquidez, reduce su estrés financiero y le permite aprovechar descuentos por pronto pago o invertir en más producción. En ese sentido, es importante que el proveedor no la use con excesiva frecuencia para evitar una gran dependencia y una eventual reducción de su margen de maniobra, si el acuerdo cambiara. ¿Has empleado el confirming social en tu negocio? Cuéntanos tu experiencia.