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¿Es una burbuja en Wall Street, exactamente como ocurrió en el 2000 con las puntocom?
R. Washington Lopez A.
ARTICULO EXCLUSIVO PARA GESTIÓN
El comportamiento de la Bolsa de Valores es muy similar a lo ocurrido en la Burbuja de las puntocom el año 2000, en artículos anteriores hemos mencionamos todos los factores de riesgo y ratios financieros que se encuentran superando exponencialmente los récords alcanzados en la crisis financiera del 2000, lo cual genera un escenario de alto riesgo para el mercado americano.
Los principales índices americanos se encuentran con tendencias mixtas des correlacionadas mientras que el Dow Jones registra nuevos máximos históricos en la zona de 32.155 pts, el Nasdaq ha perdido 11% desde los máximos registrados en febrero en la zona de 13.884 pts a los mínimos de esta semana en 12.289 pts, preguntándose la mayoría de inversionistas: ¿Es una oportunidad de compra la corrección actual del Nasdaq? O ¿El Nasdaq es el primer índice que alerta un próximos crash en el mercado americano?
A continuación, mencionaremos desde la perspectiva técnica todas las similitudes del mercado actual con la del 2000 para que ustedes puedan registrar sus propias conclusiones.
Recordemos los mercados son cíclicos y ciclotímicos, con lo cual afirmamos que ninguna tendencia es lineal y menos de eterna duración, por lo cual los procesos correctivos son parte natural y complementaria de los mercados eficientes, bajo esta premisa y sumándole el factor que la historia se repite simulamos varios factores que ocurrieron en el año 2000 antes del crash de las puntocom, que se están volviendo a repetir.
Como podemos observar en el gráfico, el techo y cambio de tendencia del 2000 fue a fines de febrero, exactamente como este año registrando el máximo el 16/02 en 13.884 pts.
Otro punto importante a destacar es el rally que obtuvo el sector un año previo al techo y al cambio de tendencia, ha este efecto le llamamos euforia, el 2000 subió 138% y el año pasado rindió 72% desde la corrección del coronavirus.
Finalmente, la pendiente de los gráficos es totalmente vertical en el último año, escenario que siempre precede a un proceso correctivo profundo y de larga duración. El Crash del año 2000 de las puntocom golpeo 83% al sector tecnológico finalizando el proceso correctivo en septiembre del 2002, mas de 2 años en una tendencia a la baja.
Análisis Técnico
Desde la perspectiva técnica, el Nasdaq a confirmado una cuña en onda 5 de una estructura completa de un grado mayor, confirmando con este proceso correctivo de 11% a la zona de 12.248 pts el primer movimiento de un proceso correctivo que será de mayor profundidad y duración bajo la teoría estructural y cíclica.
La zona de confirmación son los mínimos de la semana de los cuales de ser perforadas a la baja confirmaría la corrección a valores de 10.000 pts – 9.000 pts del índice, lo que generaría una corrección del 20% en promedio.
La mayoría de las FAANG están dando señales de agotamiento, en definitiva, el mercado alcista esta no solo cansado sino próximo a un cambio de tendencia que afectara fuertemente al sector tecnológico y a las principales acciones.
Recomendamos esperar en CASH el proceso correctivo para tener la posibilidad de compras Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google y otros al 40% – 50% por debajo del valor actual, lo que en definitiva será una oportunidad histórica de compra del sector tecnológico.
Los que deseen mayor información respecto a cómo preparar sus inversiones bajo este escenario o beneficiarse del proceso correctivo, pueden contactar al siguiente mail: