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La mayoría de alternativas de inversión locales tuvieron un primer trimestre aciago, en línea con la fuerte caída de los mercados financieros globales, afectados por la incertidumbre sobre el coronavirus y los estragos que ocasiona en la economía mundial.
Así, 142 de 288 opciones de inversión disponibles en el mercado doméstico, o el 50%, reportaron rendimientos negativos entre fin del 2019 y el cierre de marzo, según un informe de la consultora MC&F.
La ola de ventas de activos financieros de todo tipo en el primer trimestre, ante la elevada aversión al riesgo de los inversionistas y en medio de índices récord de volatilidad, afectó la rentabilidad de acciones, bonos, commodities y monedas.
En este contexto, los instrumentos de rendimiento fijo (como bonos o activos ligados a estos) prevalecieron claramente sobre los de renta variable (acciones), refirió MC&F.
En efecto, el top ten del ranking de la consultora a marzo lo conforman los fondos mutuos más conservadores o defensivos, que protegen, en gran parte, el capital de los inversionistas.
Conservadores
Así, en lo que va del año, la opción más rentable son fondos mutuos estructurados (que garantizan el capital invertido), con un retorno –calculado en soles– de hasta 5.7%.
Estos fondos mutuos conservadores sobresalen en el ranking de MC&F, aunque impulsados también por la subida de 3.6% experimentada por el dólar en el primer trimestre, al predominar en ese periodo la condición de activo refugio de esa moneda.
Luego, en ese escalafón, figuran también favorecidos por el avance del billete verde los depósitos en moneda extranjera en instituciones financieras, como bancos, cajas rurales, cajas municipales y financieras, con retornos superiores al 4% en ciertos casos.
Como muestra de la fuerte turbulencia y de la variada gama de los fondos mutuos, estos últimos también reportan, en lo que va del año, la mayor caída en rentabilidad (-41.2%). Los más vapuleados son los fondos que invierten en acciones latinoamericanas.
No obstante, en promedio, los fondos que administran las AFP fueron los más afectados por la crisis, sostiene MC&F. La rentabilidad de estos fondos disminuyó 9.57%, en promedio, en el lapso de revisión.
| Opción de inversión financiera |
Resultado a marzo |
|---|---|
| SF Rendimiento Mejorado S/ VI SCOTIA FONDOS |
5.70% |
| IF Portafolio Dinámico INTERFONDO | 5.70% |
| IF II Institucional $ INTERFONDO | 5.65% |
| Sura Real Estate Global Income FONDOS SURA SAF |
5.26% |
| CC RENTA OPERATIVA I (FI) CREDIFONDO SAF | 4.83% |
| DIVISO CONSERVADOR DOLARES DIVISO FONDOS SAF S.A. |
4.71% |
| SF INSTITUCIONAL DE RENTA $ I SCOTIA FONDOS |
4.64% |
| SF Renta $ 1Y II SCOTIA FONDOS | 4.46% |
| IF XXIV Custodia $ INTERFONDO | 4.43% |
| SF INSTITUCIONAL RENTA 1Y SCOTIA FONDOS | 4.41% |
| SCOTIA RENTA $ 2Y IV SCOTIA FONDOS | 4.40% |
| SCOTIA FONDO RENTA LATAM 4Y SCOTIA FONDOS | 4.38% |
| SF Renta $ 6M V SCOTIA FONDOS | 4.37% |
| SF RENTA $ 1Y III SCOTIA FONDOS | 4.34% |
| IF XXV Custodia $ INTERFONDO | 4.32% |
| IF XXVI Custodia $ INTERFONDO | 4.32% |
| INTERFONDO-IF XXI Custodia $ SERIE B | 4.31% |
| BBVA Super $ 6 CONTINENTAL FM | 4.30% |
| IF XXII Custodia $ INTERFONDO | 4.27% |
| IF XXIII Custodia $ INTERFONDO | 4.27% |
| CC BARRERA CONDICIONAL IX CREDIFONDO SAF | 4.21% |
| INTERFONDO-IF XXI Custodia $ SERIE A | 4.19% |
| INTERFONDO-IF XXVI Custodia $ SERIE B | 4.18% |
| ADCAP EXTRA CONSERV $ ADCAP ASSET MANAGEMENT SAF S.A |
4.16% |
| INTERFONDO-IF XXVI Custodia $ SERIE A | 4.14% |
| Raíz $ | 4.14% |
| SCOTIA DEPÓSITO DISPONIBLE $ SCOTIA FONDOS |
4.13% |
| SCOT. FONDO RENTA LATAM 4Y II SCOTIA FONDOS |
4.11% |
| SURA ULTRA CASH DOLARES FONDOS SURA SAF | 4.10% |
| Santander $ | 4.09% |
| FdF CC RENTA GLOBAL OBJ I CREDIFONDO SAF | 4.09% |
| F. DE F. BBVA BONOS GLOBALES CONTINENTAL FM |
4.07% |
| Credinka $ | 4.06% |
| IF VI Opcion Estrategica $ INTERFONDO | 4.06% |
| Pichincha $ | 4.06% |
| CRED. CONSERVADOR LIQUIDEZ $ CREDIFONDO SAF |
4.04% |
| Crédito $ | 4.03% |
| BBVA DOLARES MONETARIO CONTINENTAL FM | 4.03% |
| IF LIBRE DISPONIBILIDAD INTERFONDO | 4.03% |
| BIF $ | 4.03% |
| Scotiabank $ | 4.02% |
| IF XXVII Custodia $ INTERFONDO | 4.01% |
| GNB $ | 4.01% |
| IF EXTRA CONSERVADOR INTERFONDO |
3.99% |
| BBVA Super $ 7 CONTINENTAL FM | 3.98% |
| BBVA CASH DOLARES CONTINENTAL FM |
3.95% |
| ICBC S/ | 3.94% |
| Interbank $ | 3.91% |
| Mibanco $ | 3.89% |
| Continental $ | 3.86% |
| IF VII Opcion Estretegica $ INTERFONDO | 3.83% |
| Crediscotia $ | 3.81% |
| IF XXVIII Custodia $ INTERFONDO | 3.78% |
| Prymera $ | 3.74% |
| Sipán $ | 3.73% |
| CMAC Sullana $ | 3.71% |
| Comercio $ | 3.69% |
| CMAC Huancayo $ | 3.68% |
| CMAC Piura $ | 3.68% |
| Ripley $ | 3.68% |
| Falabella $ | 3.67% |
| CMAC Arequipa $ | 3.66% |
| CMAC Trujillo $ | 3.65% |
| CMAC Tacna $ | 3.65% |
| CMAC Cusco $ | 3.64% |
| CMAC del Santa $ | 3.64% |
| CMAC Paita $ | 3.64% |
| Azteca $ | 3.63% |
| SF Institucional Renta 3Y SCOTIA FONDOS | 3.62% |
| Tipo de cambio USDPEN | 3.61% |
| SURA CORTO PLAZO DOLARES FONDOS SURA SAF |
3.53% |
| SCOTIA FONDO CASH $ SCOTIA FONDOS |
2.86% |
| CRED. CONSER. CORTO PLAZO $ CREDIFONDO SAF |
2.57% |
| CRED. BARRERA CONDICIONAL V CREDIFONDO SAF |
2.48% |
| FdeF BBVA Preservacion Capital CONTINENTAL FM |
1.90% |
| SCOTIA RENTA $ 2Y III SCOTIA FONDOS | 1.89% |
| Tipo de cambio EURPEN | 1.61% |
| IF I Inversión Inst S/ INTERFONDO | 1.60% |
| SCOTIA FONDO RENTA LATAM 6Y SCOTIA FONDOS | 1.59% |
| SF RENDIMIENTO BINARIO $ VII SCOTIA FONDOS |
1.48% |
| SF Renta S/ 1Y SCOTIA FONDOS | 1.21% |
| Habitat F0 | 1.03% |
| Prima F0 | 1.00% |
| Profuturo F0 | 0.98% |
| IF CASH INTERFONDO | 0.91% |
| Integra F0 | 0.91% |
| BBVA PERU SOLES CONTINENTAL FM | 0.88% |
| IF V Capital 360 INTERFONDO | 0.87% |
| DIVISO EXTRA CONSERV. SOLES DIVISO FONDOS SAF S.A. |
0.87% |
| Del Centro S/ | 0.84% |
| CMAC Arequipa S/ | 0.82% |
| Santander S/ | 0.82% |
| Prymera S/ | 0.82% |
| SCOTIA FONDO RENTA S/. 5 AÑOS SCOTIA FONDOS |
0.79% |
| Confianza S/ | 0.79% |
| Pichincha S/ | 0.79% |
| Proempresa S/ | 0.78% |
| GNB S/ | 0.78% |
| Los Andes S/ | 0.77% |
| Credinka S/ | 0.76% |
| Falabella S/ | 0.76% |
| Raíz S/ | 0.73% |
| CMAC Cusco S/ | 0.71% |
| Ripley S/ | 0.71% |
| Amérika S/ | 0.70% |
| Interbank S/ | 0.70% |
| Compartamos S/ | 0.69% |
| Crédito S/ | 0.69% |
| Mitsui S/ | 0.69% |
| Mibanco S/ | 0.69% |
| SCOTIA DEPÓSITO DISPONIBLE S/. SCOTIA FONDOS |
0.68% |
| CMAC Paita S/ | 0.67% |
| SURA ULTRA CASH SOLES FONDOS SURA SAF | 0.66% |
| Qapaq S/ | 0.66% |
| BIF S/ | 0.66% |
| CMAC Ica S/ | 0.65% |
| ICBC S/ | 0.65% |
| BBVA TESORERIA SOLES FMIV CONTINENTAL FM | 0.64% |
| CRED. CONSERVAD. LIQUIDEZ S/ CREDIFONDO SAF |
0.62% |
| IF OPORTUNIDAD INTERFONDO | 0.62% |
| CMAC del Santa S/ | 0.62% |
| Azteca S/ | 0.62% |
| SURA CORTO PLAZO SOLES FONDOS SURA SAF | 0.61% |
| Sipán S/ | 0.58% |
| Crediscotia S/ | 0.55% |
| Continental S/ | 0.55% |
| Oh! S/ | 0.54% |
| Scotiabank S/ | 0.54% |
| SCOTIA FONDO CASH S/. SCOTIA FONDOS | 0.53% |
| IF LIBRE DISPONIBILIDAD S/. INTERFONDO | 0.51% |
| 6m | 0.51% |
| IF EXTRA CONSERVADOR SOLES INTERFONDO | 0.46% |
| BBVA SOLES MONETARIO CONTINENTAL FM |
0.45% |
| BBVA CASH SOLES CONTINENTAL FM | 0.43% |
| Efectiva S/ | 0.38% |
| Citibank S/ | 0.38% |
| Comercio S/ | 0.36% |
| IF OPORTUNIDAD SOLES INTERFONDO | 0.23% |
| IF CASH SOLES INTERFONDO | 0.22% |
| CRED. CONSER. CORTO PLAZO S/ CREDIFONDO SAF |
0.07% |
| BBVA LEER ES ESTAR ADELANTE CONTINENTAL FM |
0.04% |
| SF Rendimiento Mejorado S/ IV SCOTIA FONDOS |
0.03% |
| 3m | 0.00% |
| 9m | 0.00% |
| 12m | 0.00% |
| SF Rendimiento Binario $ VIII SCOTIA FONDOS |
-0.12% |
| SF Rendimiento Binario $ IX SCOTIA FONDOS | -0.21% |
| IF MEDIANO PLAZO SOLES INTERFONDO | -0.25% |
| SFdF DISTRIBUTIVO HY - F.Inst SCOTIA FONDOS |
-0.38% |
| BBVA DOLARES CONTINENTAL FM | -0.51% |
| BCP CONSERV. MED. PLAZO S/. CREDIFONDO SAF |
-0.57% |
| BBVA SOLES CONTINENTAL FM | -0.65% |
| CC Barrera Condicional Soles V CREDIFONDO SAF |
-1.16% |
| SURA RENTA SOLES FONDOS SURA SAF |
-1.28% |
| SF Institucional Binario $ I SCOTIA FONDOS |
-1.52% |
| SCOTIA RENTA SOLES 4.5Y SCOTIA FONDOS | -1.66% |
| SURA RENTA DOLARES FONDOS SURA SAF | -1.76% |
| BBVA Oportunidad S/ 4 CONTINENTAL FM | -1.89% |
| FdeF BBVA Generacion de Flujo CONTINENTAL FM |
-1.92% |
| SCOTIA FONDO PREMIUM $ SCOTIA FONDOS |
-2.01% |
| CRED. MULTIESTRATEGIA CREDIFONDO SAF | -2.03% |
| Scotia Fondo de F. Deuda IG SCOTIA FONDOS | -2.16% |
| CRED BARRERA CONDICIONAL VI CREDIFONDO SAF |
-2.29% |
| CREDICORP CONSER. MED. PLA. $ CREDIFONDO SAF |
-2.62% |
| SCOTIA FONDO PREMIUM S/. SCOTIA FONDOS | -2.74% |
| SF Rendimiento Binario S/ VII SCOTIA FONDOS |
-2.79% |
| SFdF DISTRIBUTIVO IG- F. Insti SCOTIA FONDOS |
-3.03% |
| CREDICORP MERC. DESARRO. $ II CREDIFONDO SAF |
-3.62% |
| Credicorp Capital Renta $ 3Y CREDIFONDO SAF |
-3.73% |
| CREDICORP RENTA EN $ VIII CREDIFONDO SAF |
-3.90% |
| CREDICORP RENTA en $ 4Y IV CREDIFONDO SAF | -4.01% |
| CC BARRERA CONDICIONAL XI CREDIFONDO SAF | -4.06% |
| Credicorp Renta en $ 3Y II CREDIFONDO SAF | -4.19% |
| Cred Barrera Condicional VIII CREDIFONDO SAF |
-4.28% |
| CRED. BARRERA COND. S/ II CREDIFONDO SAF | -4.36% |
| Fondo de Fondo IF Deuda Global INTERFONDO |
-4.54% |
| SF INSTITUCIONAL DE RENTA $ II SCOTIA FONDOS |
-4.68% |
| IF MEDIANO PLAZO INTERFONDO | -4.75% |
| IF I Renta 3Y Latam INTERFONDO | -5.07% |
| FdeF Cred Renta Estrategica CREDIFONDO SAF |
-5.27% |
| FONDOS SURA SAF-SURA CAPITAL ESTRATEGICO I SERIE B |
-5.50% |
| CRED. RENTA EN DÓLARES IX CREDIFONDO SAF |
-5.55% |
| CRED. RENTA EN DÓLARES III CREDIFONDO SAF |
-5.56% |
| FONDOS SURA SAF-SURA CAPITAL ESTRATEGICO I SERIE A |
-5.56% |
| Credicorp Renta $ 4Y II CREDIFONDO SAF | -5.58% |
| Sura Deuda Latam $ FONDOS SURA SAF | -5.80% |
| CRED. RENTA EN DÓLARES II CREDIFONDO SAF | -5.86% |
| BBVA Renta $ 3A CONTINENTAL FM | -5.89% |
| CRED CAP VISION I CREDIFONDO SAF |
-5.94% |
| IF MIXTO MODERADO SOLES INTERFONDO |
-6.14% |
| SF INSTITUCIONAL GLOBAL SCOTIA FONDOS | -6.16% |
| CRED CAP RENTA $ VI CREDIFONDO SAF | -6.17% |
| CRED. DEUDA GLOBAL CREDIFONDO SAF | -6.25% |
| BBVA MODERADO - S CONTINENTAL FM | -6.33% |
| CC DEUDA CORPORATIVA SOLES CREDIFONDO SAF |
-6.46% |
| Credicorp Renta en $ 4Y III CREDIFONDO SAF |
-6.56% |
| SF Rendimiento Mejorado S/ V SCOTIA FONDOS |
-6.68% |
| FdF CC Alterna. Global Macro CREDIFONDO SAF |
-6.77% |
| CREDICORP RENTA en $ 3Y III CREDIFONDO SAF |
-7.02% |
| SURA RENTA PERIODICA I $ FONDOS SURA SAF | -7.33% |
| CRED. MODERADO VCS CREDIFONDO SAF | -7.89% |
| FONDOS SURA SAF-SURA BONOS GLOBALES SERIE A |
-7.99% |
| FONDOS SURA SAF-SURA BONOS GLOBALES SERIE B |
-8.50% |
| CRED CAP. INVESTMENT GRADE CREDIFONDO SAF | -8.87% |
| Profuturo F1 | -8.97% |
| CREDICORP DEUDA HIGH YIELD CREDIFONDO SAF | -9.00% |
| Fondo de F. Cred. Cons. Global CREDIFONDO SAF |
-9.08% |
| Cred Barrera Condic S/ III CREDIFONDO SAF |
-9.12% |
| CREDICORP ACCIONES EEUU CREDIFONDO SAF | -9.72% |
| Habitat F1 | -9.86% |
| Credicorp Activos Preferentes CREDIFONDO SAF |
-10.04% |
| Credicorp Capital Renta $ 4Y CREDIFONDO SAF |
-10.08% |
| Integra F1 | -10.11% |
| CRED. MODERADO CREDIFONDO SAF | -10.43% |
| CRED CAP VISION II CREDIFONDO SAF | -10.75% |
| Prima F1 | -10.93% |
| Profuturo F2 | -10.96% |
| IF Cupon LATAM INTERFONDO | -11.05% |
| FONDOS SURA SAF-SURA CAPITAL ESTRATEGICO II SERIE B |
-11.31% |
| FONDOS SURA SAF-SURA CAPITAL ESTRATEGICO II SERIE A |
-11.36% |
| CRED CAP RENTA EN $ I CREDIFONDO SAF |
-11.37% |
| CREDICORP DEUDA FLOTANTE CREDIFONDO SAF |
-11.87% |
| SF REND CONDICIONAL S/ II SCOTIA FONDOS | -11.89% |
| SF RENDIMIENTO BINARIO S IV SCOTIA FONDOS | -11.89% |
| SCOTIA FONDO DE F. DEUDA HY SCOTIA FONDOS | -11.91% |
| Habitat F2 |
-11.92% |
| Integra F2 | -12.01% |
| SURA RENTA PERIÓDICA I S/ FONDOS SURA SAF | -12.22% |
| FONDOS SURA SAF-SURA SELECCION GLOBAL I SERIE B |
-12.44% |
| FONDOS SURA SAF-SURA SELECCION GLOBAL I SERIE A |
-12.49% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO DEUDA GLOBAL SERIE A |
-12.56% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO DEUDA GLOBAL SERIE B |
-12.58% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO DEUDA GLOBAL SERIE C |
-12.61% |
| BBVA BALANCEADO - S CONTINENTAL FM | -12.88% |
| IF MIXTO BALANCEADO INTERFONDO | -13.03% |
| Prima F2 | -13.22% |
| CRED CAP VISION III CREDIFONDO SAF |
-13.29% |
| S&P BVL Servicios Públicos | -13.30% |
| S&P BVL Electricas | -13.31% |
| FdeF CRED ACC SECTOR SEGURID CREDIFONDO SAF |
-13.45% |
| IF INVERSION GLOBAL INTERFONDO | -14.09% |
| CREDICORP ACCIONES EUROPA CREDIFONDO SAF |
-14.27% |
| SCOTIA FONDO MIXTO BALANCEADO SCOTIA FONDOS |
-14.44% |
| S&P BVL Consumo | -15.39% |
| CRED. EQUILIBRADO VCS CREDIFONDO SAF | -15.54% |
| Profuturo F3 | -15.74% |
| F. DE F. BBVA GLOBAL EQUITY CONTINENTAL FM |
-15.74% |
| FdeF BBVA Apreciacion Capital CONTINENTAL FM |
-16.41% |
| SURA ACC. NORTEAMERICANAS FONDOS SURA SAF |
-16.51% |
| Habitat F3 | -16.90% |
| FdF Faro Global Innovation FARO CAPITAL SAFI |
-17.01% |
| CREDICORP ACCIONES ASIA CREDIFONDO SAF | -17.13% |
| FARO CAPITAL SAFI-Faro Global Innovation Instit. SERIE C |
-17.48% |
| CRED. EQUILIBRADO CREDIFONDO SAF | -17.49% |
| Integra F3 | -17.57% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO RENTA VARIABLE GLOBAL SERIE A |
-17.63% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO RENTA VARIABLE GLOBAL SERIE B |
-17.68% |
| CREDICORP ACCIONES GLOBAL CREDIFONDO SAF | -17.77% |
| FARO CAPITAL SAFI-FARO RENTA VARIABLE GLOBAL SERIE C |
-17.77% |
| CRED DEUDA CORP LATAM HY CREDIFONDO SAF | -17.77% |
| SCOTIA FONDO DE F. ACC. US SCOTIA FONDOS | -18.29% |
| SURA ACCIONES GLOBALES FONDOS SURA SAF | -18.88% |
| Prima F3 | -18.90% |
| S&P BVL Juniors | -18.94% |
| FONDO D FONDOS DEUDA LATAM CREDIFONDO SAF | -19.30% |
| SURA ACCIONES EUROPEAS FONDOS SURA SAF | -20.27% |
| Scotia Fondo de F. Acc. Europa SCOTIA FONDOS |
-21.72% |
| SURA ACC. DE MERC. EMERGENTE FONDOS SURA SAF |
-22.05% |
| CRED. CRECIMIENTO VCS CREDIFONDO SAF |
-22.15% |
| BBVA AGRESIVO - S CONTINENTAL FM | -25.96% |
| S&P BVL Construcción | -26.85% |
| SURA ACCIONES FONDOS SURA SAF | -27.50% |
| IF ACCIONES INTERFONDO | -27.53% |
| S&P BVL Peru Select | -28.29% |
| CREDICORP CAPITAL ACCIONES CREDIFONDO SAF | -28.86% |
| S&P BVL LIMA 25 | -29.33% |
| S&P BVL Financieras | -29.43% |
| PROMOINVEST INCASOL PROMOINVEST SAF | -29.50% |
| S&P BVL Peru General | -29.53% |
| PROMOINVEST FONDO SELECTIVO PROMOINVEST SAF |
-29.62% |
| S&P BVL IBGC | -29.65% |
| SCOTIA FONDO ACCIONES SCOTIA FONDOS | -30.64% |
| S&P BVL Industriales | -31.95% |
| Scotia Estrategia Latam SCOTIA FONDOS | -35.67% |
| BBVA LATAM-PACIFICO CONTINENTAL FM |
-37.41% |
| S&P BVL Minería | -38.35% |
| CREDI. ACC. LATAM-PACIFICO CREDIFONDO SAF | -41.20% |
| Fuente: MC&F | |