Inteligencia Artificial y mercado de capitales: el caso Quantopian

James Simons es un magnate estadounidense dedicado desde 1982, año en que fundó Renaissance Technologies (hedge fund con más de US$ 84,000 millones de activos bajo administración), a la gestión de fondos de inversión de alto riesgo. Inicialmente dedicado al ámbito académico con un PhD en Matemáticas por la Universidad de California en Berkeley, Simons viró hacia el mundo de las inversiones con gran éxito (según Forbes, suma un patrimonio neto de US$ 20,000 millones en la actualidad).

¿Qué ha hecho a este matemático y a su firma convertirse en top performers en Nueva York? Aplicar herramientas cuantitativas para construir modelos derivados del análisis matemático y estadístico. Sin embargo, durante todos estos años, Simons solo ha puesto los ojos sobre las series de precios de acciones (y otros asset classes) para predecir a partir de data histórica. En cambio, hoy en día, se están desarrollando modelos que miran más allá de los precios históricos y que están encontrando nuevas fuentes de información para perfeccionar sus capacidades de predicción. James Simons tiene motivos para inquietarse.

Ya en un post previo en Panel G hemos hablado sobre cómo las fintech están evaluando el perfil crediticio considerando mayor cantidad de fuentes de información que el nivel de ingresos y el historial crediticio, para darle espacio al análisis de data no estructurada (por ejemplo, el comportamiento de los potenciales clientes en redes sociales). Este mismo principio está siendo aplicado por startups como Quantopian.

¿Cómo funciona esta plataforma inclusiva?
Quantopian ermite la inscripción libre de programadores que vayan a calibrar portafolios de inversión. Estos modelos desarrollados entran en un best-performing ranking y sirven como insumos para la actualización del modelo general ofrecido por la compañía a inversionistas institucionales (fondos de pensiones, aseguradoras, fundaciones, etc.). Los programadores que terminan contribuyendo al modelo general reciben a cambio un performance-fee.

¿Cuál es el atractivo de Quantopian?
Que predice el comportamiento de los inversionistas a partir de la información que dejan los programadores cuando desarrollan sus modelos en la plataforma. Asimismo, como declaró John Fawcett, fundador de la empresa, a la revista Forbes: “Si inviertes en bolsa usando nuestra herramienta, pagas una tarifa mensual. Y estamos obteniendo tracción (track record).” Es decir, los clientes que utilizan Quantopian para invertir directamente también son fuente de data sobre su perfil como inversionistas. Estos datos que dejan tanto programadores como usuarios son los principales insumos, que están potenciando la capacidad predictiva de Quantopian, convirtiéndola así en una plataforma llamativa para invertir en el mercado de capitales.

Las innovaciones tecnológicas aplicadas a las inversiones no van a detenerse. Quantopian tampoco. De hecho, en julio del 2016, la compañía recibió una inversión de US$ 250 millones por parte de Point72 Asset Management, fondo gestionado por el billonario Steven Cohen, uno de los hedge fund managers ‘tradicionales’ líderes en Wall Street. Siendo aún muy incipiente esta herramienta, queda tiempo todavía hasta saber cuál será el desenlace o etapa de madurez de esta historia.

NUEVA EDICIÓN
Desde este viernes 17 de agosto, podrás encontrar el suplemento sobre la última edición de Panel G junto a tu revista G de Gestión. Un evento en el que se reunieron gerentes generales de los sectores de telecomunicaciones, tecnologías, banca, educación e hidrocarburos y comentaron cómo está evolucionando la Inteligencia Artificial en el mercado peruano.