Banca empieza a elevar uso de líneas de crédito del exterior

La banca registra un incremento en el uso de sus líneas de financiamiento del extranjero, cuyo saldo creció desde US$ 9,110 millones en diciembre del 2021 a US$ 9,684 millones a agosto de este año, según datos del Banco Central de Reserva (BCR).

Ello equivale a un aumento de 6.3% en lo que va del año, tras haber seguido una tendencia a la baja desde el cierre de 2019, cuando el saldo ascendía a US$ 11,661 millones.

“Lo que se estaría suscitando, en este contexto de incertidumbre, es una necesidad de encontrar mecanismos de financiamiento cuyas condiciones no puedan deteriorarse aún más”, sostuvo Juan José Marthans, director de Economía del PAD de la Universidad de Piura.

La emisión de bonos y toma de deuda del exterior, dos fuentes de fondeo de la banca, se han encarecido en un escenario de volatilidad, inflación y ajuste de tasa de interés global, señaló.

Las reglas de juego a nivel internacional están cambiando y se vincula con el alza de la tasa de interés de la Reserva Federal (EE.UU.), que encarece el dinero en países en desarrollo como el Perú, mencionó Joel Siancas, presidente del Directorio de Caja Sullana.

De acuerdo con una clasificadora de riesgo, en prepandemia se observaba una mejora del margen financiero de las entidades prestamistas, explicada por el incremento de los ingresos y una reducción del costo, principalmente de dichos adeudos del exterior.

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Dinero más caro

Al mismo tiempo, la captación de depósitos está perdiendo participación entre las fuentes de recursos de las entidades financieras, que están recurriendo algo más a las líneas del extranjero para afrontar el crecimiento de las colocaciones de crédito, indica el reporte.

“Hoy la banca está pagando 8% por los depósitos a plazo, pero antes pagaban 1%; era impensable encontrar tasas tan altas para depósitos en prepandemia”, mencionó Yang Chang, docente de la Universidad de Piura.

Coincidió en que las entidades no tienen muchas alternativas de financiamiento locales, pues ahora deben ofrecer mayor retorno a los ahorristas, por lo que buscan evitar problemas de liquidez e incumplir con los índices de solvencia exigidos por la SBS.

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Prefieren financiamiento de corto plazo

Según las estadísticas del BCR, las líneas de corto plazo reportan un mayor incremento en su uso, desde US$ 2,745 millones a US$ 3,148 millones en el año.

Es extraño encontrar financiamiento de bajo costo, pero las entidades podrían estar tomando líneas a tasas de interés fijas o con condiciones excepcionales, previendo un escaso sobresalto en el mercado cambiario en el corto plazo, pues los fondos se reciben en dólares, precisó Marthans.

Siancas expresó que las instituciones financieras podrían estar adelantándose a eventuales retiros de CTS, tras el abono en noviembre, o de fondos de AFP que fueron depositados temporalmente en la banca.

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Sistema bancario se muestra sólido pese a mayor costo de fondos

Los especialistas sostienen que el sistema bancario se muestra sólido pese al encarecimiento de sus fuentes de fondeo y a la menor liquidez.

Se observa una reacción a la volatilidad de corto plazo, pero aún no es un comportamiento estructural del sistema bancario, refirió Juan José Marthans, del PAD de la Universidad de Piura.

“Debe provenir principalmente de un grupo muy pequeño de entidades financieras, dos o tres, que están generando este incremento en la toma de financiamiento del exterior”, sostuvo.

Aunque esto no significa que el sistema financiero esté bajo un escenario de necesidad de liquidez, pues sus niveles de deuda y solvencia se mantienen dentro de lo normal, enfatizó.