Venezuela
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Tres fondos de cobertura que poseen contrataron a una firma de abogados de Washington para explorar opciones legales para el pago.

El grupo posee más del 15% de los US$ 1,500 millones pendientes del bono venezolano 2034, según Mark Stancil, abogado de Robbins, Russell, Englert, Orseck, Untereiner & Sauber LLP, que representa a los inversores.

Stancil declinó entregar los nombres de las empresas. El abogado ayudó a representar a los fondos de cobertura Aurelius Capital Management y Davidson Kempner Capital Management en su demanda contra Argentina.

Los inversionistas de Venezuela, que en conjunto tienen unos US$ 20,000 millones en activos bajo administración, buscan "hacer crecer al grupo y evaluar múltiples medidas de cumplimiento" sobre los valores, dijo Stancil por teléfono. Los bonos, que enfrentaban un pago de intereses de US$ 70 millones que venció en enero, se negocian a aproximadamente 31 centavos de dólar.

El grupo de Stancil es el último en surgir luego del inusual default de Venezuela. La nación, sumida en la peor recesión de su historia y una crisis económica que ha provocado el éxodo de una gran cantidad de personas fuera del país, ha incumplido los plazos de pago de casi US$ 4,000 millones en bonos desde noviembre.

Debido a las sanciones de Estados Unidos destinadas a restringir el financiamiento para el régimen autoritario del presidente Nicolás Maduro, a los inversores estadounidenses se les prohíbe participar en una reestructuración de la deuda, y en gran medida están marginados de las conversaciones con las autoridades venezolanas.

Si bien el grupo aún no posee el umbral mínimo necesario de los bonos para exigir el pago inmediato de su monto capital, proceso conocido como aceleración, sí tiene el monto requerido para bloquear modificaciones clave en sus contratos de bonos.

Venezuela necesitaría el consentimiento de los tenedores de al menos el 85% de la deuda pendiente para modificar artículos, incluido el monto del capital o intereses adeudados a los inversionistas, la fecha de vencimiento de los bonos y la ley aplicable.

Una resolución para los inversionistas podría estar más lejos ahora que Maduro obtuvo otro mandato de seis años en las elecciones anticipadas de este mes.

A pesar de las limitadas opciones, los acreedores se han vuelto más inquietos: un grupo separado de aproximadamente 15 administradores de fondos formalizó un comité con Millstein & Co. como asesor financiero, mientras que algunos de los acreedores garantizados de la petrolera estatal de Venezuela contrataron a la firma de abogados White & Case LLP para asesorarlos.

Stancil dijo que por ahora envió un aviso de incumplimiento a Dentons, la firma de abogados de Venezuela, y a Bank of New York Mellon Corp., el agente fiscal para el bono 2034.

Un representante del banco declinó hacer comentarios, mientras que David Syed, socio de Dentons, que según se ha informado fue contratado por Venezuela, no respondió a un correo electrónico en el que se solicitaban comentarios.

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