La OPI de Facebook, la segunda más grande de la historia

(Agencias) Facebook, la mayor red social del planeta, colocó sus acciones en el mercado al máximo precio del rango previsto, lo que da a la firma de Internet un valor de US$104,000 millones y convierte a su Oferta Pública Inicial (OPI) en una de las más grandes de la historia de Estados Unidos.Facebook vendió 421.2 millones de acciones comunes a US$38 cada una. Si las acciones extras reservadas para cubrir la demanda adicional se venden como parte de la transacción, Facebook y sus accionistas podrían recolectar hasta US$18,400 millones por cuenta de la OPI, lo que la convertiría en la segunda mayor salida a bolsa de todos los tiempos en Estados Unidos después de la de Visa en 2008, la cual recaudó US$19,650 millones, según Bloomberg.Está programado que las acciones de la red social comiencen a cotizar en la bolsa de valores Nasdaq hoy bajo el símbolo "FB".

ValuacionesLa operación pone a la compañía en un mismo nivel de valuación de mercado que Amazon.com, y por encima de gigantes como Hewlett Packard y Dell.Los pronósticos sobre cuánto subirá la acción en la primera sesión de hoy difieren ampliamente, pero algunos expertos sostienen que cualquier avance menor al 50% sería decepcionante dada la excitación que generó la OPI.Pero otros especialistas dicen que el gran tamaño de la operación, junto a un rango de precio elevado, pueden reducir la subida de la acción a apenas 10%."Pienso que cualquier alza sobre el 50% será considerada exitosa, cualquier cosa bajo eso será insignificante", explicó Jim Krapfel, analista de Morningstar."Hay un montón de inversores minoristas que no están preocupados por la valoración. Eso es lo que va a provocar un auge en el primer día", añadió.

Mayores valoresLas acciones de la compañía de redes profesionales LinkedIn Corp duplicaron su precio en el primer día de operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York.Otra compañía de redes sociales, el desarrollador de juegos Zynga que crea muchos de los juegos de Facebook, decepcionó en el primer día de negociaciones al terminar con una baja de 5% en el Nasdaq.La venta de acciones significará que sus primeros inversionistas lleguen a cosechar ganancias colosales.

EL NÚMEROUS$ 3,700MILLONES obtuvo de ingresos Facebook en el 2011.

LAS CLAVES

Comparación. Google vendió en su salida a la bolsa en el año 2004 acciones por US$1,700 millones. Su valuación fue de US$23,000 mlls.

Participación. El cofundador de Facebook, Mark Zuckerberg, conservará el 55.8% del poder de voto.

Inicios. En febrero, la empresa preveía recaudar US$5,000 millones.

Aumento. La firma elevó el tamaño de la operación en 25%.

Oferta. El mayor vendedor sigue siendo Accel Partners, que obtendrá más de US$1,700 millones.

ANÁLISISNina Mehta y Joseph CiolliBLOOMBERG

PROTECCIÓN DE INVERSORESLa OPI de Facebook será la mayor prueba de una regla introducida en el 2011 para proteger a los inversores y frenar la volatilidad en el primer día en que opera una compañía.La Autoridad Regulatoria de la Industria Financiera (Finra) le recordó el 15 de mayo a más de 4,400 firmas que la integran que no deberían aceptar solicitudes de compra conocidas como órdenes de mercado hasta que comiencen las operaciones. Estas transacciones son autorizaciones para comprar al mejor precio disponible, a diferencia de las órdenes de limitación que les exigen a los inversores especificar un mínimo o un máximo.La regla de la Finra se produce como consecuencia de limitaciones y nuevos requerimientos de operaciones implementados por las bolsas y los reguladores después del llamado "flash crash" del 6 de mayo del 2010, cuando el índice Dow Jones Industrial Average se derrumbó 9.2% antes de recuperarse.