Patrimonio de fondos mutuos bajó en 38% desde abril

Así, a partir de abril, mes en que se realizó la primera vuelta presidencial, cambió la tendencia sobre la evolución del patrimonio total de fondos mutuos.

Según datos de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), hasta marzo el patrimonio de los fondos mutuos era de S/ 50,196 millones.

Tras iniciar una tendencia a la baja en abril, en la actualidad el patrimonio total de fondos mutuos se ubica en S/ 31,118 millones (datos al 16 de junio), es decir, una reducción de 38%, equivalente a S/ 19,078 millones.

La mayor caída se da en este mes de junio, de cara a la segunda vuelta electoral y ante la incertidumbre sobre los resultados oficiales.

Así, en abril la baja fue de S/ 3,099 millones, en mayo fue de S/ 4,510 millones, y en lo que va de junio la caída se aceleró a S/ 11,469 millones (ver cuadro).

Al respecto, Antonio Cevallos, gerente general de Fondos Sura, refirió que la reducción del patrimonio de fondos mutuos se da principalmente por el retiro de capitales de un grupo de participantes debido a la incertidumbre política, dejando como segundo factor la menor rentabilidad en el mercado local.

“No es un tema de rentabilidad, pues aunque hay diversos fondos con distintas estrategias, se mantienen positivos en la mayoría de los casos”, remarcó.

Por su parte José de la Colina, gerente de Scotia Fondos, refirió que ante la incertidumbre política hay una mayor aversión al riesgo, por lo que los inversores están sacando sus fondos hacia instrumentos como depósitos o llevándose sus capitales al exterior.

Aumentan partícipes

Pese a la baja del patrimonio total de fondos mutuos, la SMV reporta que el número de partícipes ha aumentado.

Así, al 16 de junio son 469,842 los partícipes de fondos mutuos, unos 46,959 más respecto a los registrados hacia el cierre de mayo.

Al respecto, Cevallos indicó que si bien los indicadores sobre patrimonio total y número de partícipes suelen tener una correlación positiva, hay periodos excepcionales como el actual.

“Al parecer, los retiros de fondos han venido de pocos partícipes, pero que invierten grandes montos, en fondos de corto plazo donde pueden sacar el dinero rápidamente. Pero por otro otro lado, tienes que el interés de las personas naturales por los fondos se mantiene”, refirió.

También debe tenerse en cuenta que en las últimas semanas muchos trabajadores contaron con la disposición del 100% de la CTS, por lo que una parte de este dinero se ha dirigido a inversiones en fondos mutuos.

Por su parte José de la Colina, de Scotia Fondos, refirió que en la actual coyuntura los inversores están migrando hacia fondos más conservadores, con menor exposición a acciones. “El cliente está ponderando más la seguridad que la rentabilidad”, subrayó.

Cabe anotar que la Bosa de Valores de Lima -con datos al 16 de junio- viene cayendo 8.9% en lo que va del año.