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El sector de microfinanzas ha sido el más golpeado por la crisis del coronavirus debido al alto nivel de informalidad que concentra, el cual se estima en cerca de 86%. Solo de abril a mayo, se ha tenido una variación negativa de cartera de alrededor de S/ 363 millones, según la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS).
A nivel de cajas rurales se ha registrado una baja en la cartera de cerca de S/ 28 millones, mientras que en cajas municipales la caída ha sido de S/ 69 millones.
Germán Manrique, gerente de la Unidad Microfinanzas de Equifax Perú, explica que la disminución de los saldos de cartera de los portafolios de microfinanzas es propia de la desaceleración de colocaciones y la reprogramación de créditos en la etapa de la cuarentena.
Cabe precisar que las fuentes de financiamiento a través de los programas Reactiva Perú y FAE-MYPE suman S/ 65,000 millones, de los cuales cerca de S/ 23,000 millones han sido usados para compensar a los negocios del sector de las microfinanzas que vieron deteriorada su capacidad de pago.
¿Hay un problema?
Pese a la caída, el nivel de morosidad aún no devela un deterioro significativo, justamente porque la cartera ha sido reprogramada. La morosidad en cajas rurales se encuentra en 8.6% y en 7.27% para cajas municipales. En el sistema financiero el nivel de morosidad —en 3.08%— ha registrado un incremento de 0.5 puntos básicos. Sin embargo, Manrique asegura que no se interpreta como un indicador negativo.
Antes de la pandemia, el sector de microfinanzas mantenía un nivel de morosidad del orden del 5%. Si se le sumaban los castigos y la cartera de alto riesgo, la cifra podía incrementarse hasta 8%, pero nunca llegaba a los dos dígitos. “Es un sector sano que venía creciendo a tasas de 13% y contribuía a aumentar los niveles de bancarización, que es de solo 35%. Las instituciones microfinancieras han bancarizado a más de millón de clientes al año”, revela Manrique.
¿Cuándo podría agudizarse la situación? Manrique señala que esto se verá en la medida que los plazos de pago de créditos se activen. “Tenemos un fuerte repago que va a darse en agosto, cuando se cumplan los tres meses de período de holgura de los primeros créditos que se dieron en mayo. Luego será en septiembre y en julio del próximo año”. El sector microfinanciero tiene el porcentaje más alto de reprogramación (72% a mayo).
“La severidad del sistema aún no nos da luces porque todavía estamos en el nudo del problema. Entonces, el objetivo principal de las instituciones de microfinanzas va a ser preservar la calidad de la cartera”, asegura el gerente de la Unidad Microfinanzas de Equifax Perú.
De las cerca de 2.6 millones de empresas registradas en Sunat, el 95% son mypes. “Este sector es el gran colchón de la economía”, enfatiza Manrique.