Fusión de malls: Unibail compra Westfield por US$ 16,000 millones

Unibail-Rodamco SE, la firma propietaria de inmuebles comerciales más grande de Europa, acordó la compra de la australiana Westfield Corp. en alrededor de 21,000 millones de dólares australianos (US$ 15,800 millones).

La transacción es la mayor adquisición inmobiliaria desde el 2013 y se da en momentos en que la declinación de las ventas en tiendas llevan a los operadores de centros comerciales del mundo a fusionarse.

La compañía con sede en París ofreció una combinación de efectivo y acciones que da a Westfield un valor de 10.01 dólares australianos por acción, alrededor de 18% más que el precio de cierre del lunes, según una declaración del martes. La oferta cuenta con la recomendación unánime de la junta directiva de Westfield.

Unibail se lanza a la mayor adquisición de una empresa en la región Asia-Pacífico en lo que va del año –y la mayor de la historia en Australia-, en tanto los propietarios de centros comerciales buscan hacer frente a la fuerte presión del comercio online.

Las acciones de esas compañías se han visto muy afectadas y los cierres de tiendas se aceleran, lo que presiona a los dueños a llenar el espacio vacío y reinventar los centros de compras. Unibail-Rodamco bajó 4.1%, el mayor porcentaje desde octubre del 2016, luego de anunciarse el acuerdo.

“Es una combinación de dos de los mejores operadores de centros comerciales del mundo”, dijo la analista de Bloomberg Intelligence Sue Munden. “Se convertirán en un actor dominante. Tienen las mejores relaciones con las firmas minoristas y, por lo tanto, son los mejor ubicados para crear los centros comerciales del futuro”.

Fundador multimillonario
Westfield, que fundó el multimillonario Frank Lowy, empezó en 1959 con un solo centro comercial en los suburbios de las afueras de Sídney y ha crecido hasta convertirse en una de las mayores compañías propietarias y administradoras de centros comerciales del mundo. Westfield posee y opera 35 centros comerciales en los Estados Unidos y el Reino Unido valuados en US$ 32,000 millones, según su sitio web.

Sus propiedades comprenden centros comerciales en los sectores este y oeste de Londres, así como espacio comercial minorista en el World Trade Center de Nueva York. Obtiene casi el 70% de sus ingresos anuales de US$ 1,800 millones en EE.UU., donde las compañías tratan de reinventar los alicaídos centros comerciales físicos.

“Es probable que EE.UU. no sea el mercado donde tratar de vender” centros comerciales de menor calidad “a esta altura”, dijo Jaap Tonckens, máximo responsable financiero de Unibail-Rodamco, en una entrevista de Bloomberg Television. “Pienso que nos concentraremos en mejorarlos, en salir de la tormenta y ver qué rumbo tomar a partir de ahí”. La transacción sería positiva para las ganancias desde el primer año completo, agregó.

La transacción implica un valor empresarial de US$ 24,700 millones, según la declaración. Unibail ofreció 0.01844 de sus acciones más US$ 2.67 en efectivo por cada título de Westfield, lo que representa 65% en acciones y 35% en efectivo, según la declaración.