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Los brasileños ricos ahora tienen acceso a algunas de las mismas inversiones que Mark Zuckerberg.
Banco BTG Pactual SA e Itaú Unibanco Holding SA están incorporando a sus clientes de alto patrimonio neto a fondos de capital de riesgo administrados por empresas de inversión como Iconiq Capital, que además es una oficina de gestión patrimonial multifamiliar que administra fondos para el director ejecutivo de Facebook y luminarias de Silicon Valley como Jack Dorsey de Twitter y Reid Hoffman de LinkedIn.
BTG también está recaudando 300 millones de reales (US$ 73 millones) para su primer fondo de capital de riesgo local con una estrategia global. Según el prospecto, planea invertir en varios fondos de los principales administradores de activos y puede asignar hasta el 40% de su cartera fuera de América Latina.
“Los clientes brasileños ricos no están acostumbrados a invertir en capital privado”, dijo Rafael Mazzer, un socio de BTG. Debido a que las tasas de interés son tan bajas en Brasil y en todo el mundo, “si quieren obtener rendimientos cercanos al 10% al año, deberán buscar inversiones a más largo plazo”, como el capital de riesgo, dijo Mazzer.
El banco central de Brasil redujo su tasa de interés de referencia de 200 puntos básicos este año a un mínimo histórico de 4.5%, mientras la inflación alcanzó 3.27% en los 12 meses hasta noviembre.
Algunos de los principales clientes de BTG invirtieron en Iconiq, dijo Mazzer. También algunos clientes de Itaú están invirtiendo, según una persona familiarizada con el asunto que pidió no ser identificada porque la información no es pública.
El nuevo fondo de BTG, BTG Pactual Multigestor Venture Capital II, aceptará inversionistas que tengan más de 10 millones de reales asignados a los mercados financieros o que trabajen en una compañía financiera, según el prospecto. Tiene una comisión de gestión del 1.5%.
Algunas de las inversiones en el nuevo fondo de BTG podrían destinarse a Bond Capital Associates, una firma de gestión de activos fundada por Mary Meeker, conocida por sus inversiones en empresas como Twitter Inc. y Spotify Technology SA, dijo una persona familiarizada con el asunto. Alrededor del 60% del fondo invertirá en empresas latinoamericanas en una etapa más avanzada que las startups.
A medida que más brasileños buscan nuevos tipos de inversiones, los activos totales administrados en la industria de fondos del país aumentaron a 5.3 billones de reales hasta octubre. Las entradas de 228,000 millones de reales casi triplicaron el nivel del año pasado.