(Bloomberg).- está planeando vender bonos por hasta US$ 55,000 millones para financiar su adquisición de por US$ 106,000 millones, estableciendo un récord de emisión de deuda para financiar una adquisición corporativa, según personas con conocimiento del asunto.

El fabricante de la cerveza Budweiser juntó a siete bancos para conseguir hasta US$ 70,000 millones en financiamiento para la transacción, dijeron las fuentes, que solicitaron no ser identificadas porque la información es privada. Los bonos serán emitidos en varias monedas y tendrán distintos vencimientos, dijeron.

Los US$ 10,000 millones a US$ 15,000 millones restantes para el financiamiento están en créditos a plazo, dijeron las fuentes. No se firmaron mandatos formales con los bancos financistas y las disposiciones todavía pueden cambiar, agregaron las fuentes.

Una venta de bonos de tal magnitud sería la mayor de la historia para una adquisición corporativa y superaría la venta de bonos por US$ 49,000 millones hecha por Verizon Communications Inc. en 2013 para ayudar a financiar la compra de la participación de Vodafone Group Plc en una empresa conjunta de telefonía celular.

La venta también alimentaría un crecimiento vertiginoso en la emisión de bonos corporativos con grado de inversión, que auemntó 21 por ciento en todo el mundo este año, según datos compilados por Bloomberg. El aumento, que llega después del récord de 2014, viene siendo alimentado por empresas que están consiguiendo costos bajos de crédito y por inversores que buscan rendimientos más altos entre tasas de interés casi nulas.

AB InBev juntó a varios bancos, entre ellos Bank of America Corp. y Banco Santander SA, para conseguir fondos para la transacción, dijeron fuentes del sector el mes pasado. Tomar préstamos para financiar la adquisición —la mayor transacción entre empresas de bienes de consumo de la historia— podría llevar la deuda neta de AB InBev a 4.5 veces sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, según Trevor Stirling de Sanford C. Bernstein. Esa razón era de 2.5 al final del segundo trimestre.

AB InBev acordó pagar 44 libras esterlinas por acción en efectivo por una porción mayoritaria de las acciones de SABMiller el martes después de semanas de idas y vueltas respecto al precio. Una transacción entre las cerveceras sería la mayor del mundo este año, superando la adquisición de BG Group Plc por Royal Dutch Shell Plc por US$ 70,000 millones, anunciada en abril, según datos compilados por Bloomberg.

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