El sueldo ya no alcanza para cubrir las necesidades básicas de la mayoría de trabajadores peruanos. Pero, más allá de esa percepción generalizada, el problema empieza a reflejarse en otros indicadores: salarios que duran menos de dos semanas, hogares incapaces de ahorrar y un creciente peso de las deudas en las finanzas personales.

Así lo revela la edición peruana del estudio regional “¿Qué pasa con el salario?” de Bumeran, elaborado entre trabajadores de Perú, Argentina, Chile, Ecuador y Panamá. En el caso peruano, el 83% de personas trabajadoras considera que sus ingresos son insuficientes para cubrir necesidades esenciales, aunque el país registra el menor nivel de percepción de insuficiencia salarial frente a sus vecinos de la región.

En Perú participaron 1,234 trabajadores de entre 18 y 70 años, mientras que el estudio regional reunió a 6,494 personas en total. La investigación no segmenta los resultados por cargos específicos —como CEOs, gerencias, mandos medios o perfiles junior— ni por rangos salariales, ya que busca medir la percepción general de los trabajadores sobre la suficiencia de sus ingresos y la evolución de su poder adquisitivo.

yt:bqEHZAAtF1I

“El 83% considera que sus ingresos son insuficientes, una situación que refleja la presión económica de muchos hogares”, afirmó Diego Tala, director comercial de Bumeran.com.pe en Jobint. “Aunque el panorama sigue siendo desafiante, se observa una ligera mejora en la percepción económica frente al 2025”.

Los resultados, sin embargo, muestran que la presión financiera sigue siendo alta en los hogares peruanos y que el salario continúa perdiendo capacidad para sostener gastos básicos, ahorro y pago de deudas.

LEA TAMBIÉN: Salario requerido sube a S/ 3,334 en febrero: los puestos que “brillan” para los peruanos

Uno de los hallazgos más reveladores es la velocidad con la que desaparece el salario. El 72% de trabajadores asegura que el dinero no les dura más de dos semanas. Dentro de ese grupo, el 30% afirma que apenas recibe el sueldo debe destinarlo íntegramente al pago de cuentas; otro 19% dice que el ingreso le alcanza solo por dos semanas; el 15% asegura que dura menos de una semana; y el 8%, apenas siete días.

En contraste, solo el 14% sostiene que el salario le alcanza para cubrir todo el mes.

El alquiler gana terreno

El estudio también permite identificar cómo se distribuyen hoy las prioridades financieras de los trabajadores peruanos. El alquiler se posiciona como el principal gasto mensual para el 38% de encuestados, superando incluso a la alimentación, mencionada por el 26%.

En tercer lugar aparecen las deudas, con el 15%, seguidas por educación (8%), transporte (6%), salud (3%) y vestimenta (1%).

La relevancia del alquiler dentro del presupuesto familiar se produce en un contexto en el que los costos de vivienda han ganado peso en las principales ciudades del país, especialmente en Lima Metropolitana, donde el mercado de alquileres mantiene niveles elevados en distintos distritos.

Pero el problema no se limita únicamente a la distribución del gasto, sino también al nivel de presión que cada categoría ejerce sobre el ingreso mensual. El informe muestra que los trabajadores destinan porcentajes muy altos de su salario a necesidades básicas: alimentos, transporte, alquiler y educación encabezan la lista.

Ahorrar sigue siendo un privilegio

La limitada capacidad de ahorro es otro de los puntos críticos del estudio. El 84% de trabajadores asegura que no logra ahorrar, mientras apenas el 16% afirma hacerlo.

Entre quienes sí consiguen guardar parte de sus ingresos, el margen sigue siendo reducido. El 28% ahorra menos del 5% de su sueldo y otro 25% logra separar entre 5% y 10%. Solo un grupo minoritario consigue ahorrar porcentajes más elevados.

El estudio también identifica las razones detrás de esta falta de ahorro. La principal explicación es directa: el 50% afirma que su salario no es suficiente. Además, el 19% atribuye la imposibilidad de ahorrar a las deudas, mientras que el 15% menciona el exceso de gastos y el 12% la necesidad de cubrir gastos básicos.

Los resultados sugieren que el problema no responde necesariamente a una falta de cultura financiera, sino a una limitada capacidad de generación de excedentes.

Deudas en aumento

Otro dato que refleja la fragilidad financiera de los trabajadores es el nivel de endeudamiento. El 83% afirma tener algún tipo de deuda, tres puntos porcentuales más que en 2025, cuando el indicador se ubicaba en 80%.

La cifra evidencia cómo el crédito se ha convertido en una herramienta recurrente para sostener el consumo cotidiano o cubrir obligaciones esenciales, especialmente en un contexto en el que el ingreso disponible sigue siendo insuficiente.

Incluso, cuando se consulta qué harían si recibieran un aumento salarial, la principal respuesta no es consumo ni recreación. El 41% asegura que utilizaría ese dinero para pagar deudas; el 30% lo destinaría al ahorro y el 23% a inversión.

Solo el 4% afirma que usaría el incremento salarial para consumo.

El resultado refleja un cambio en las prioridades financieras: antes que gastar más, gran parte de trabajadores busca estabilizar su situación económica.

Un salario que sostiene más de un hogar

La presión económica también se amplía por la carga familiar que asumen muchos trabajadores. El 72% asegura que ayuda económicamente a familiares o personas cercanas: el 37% lo hace ocasionalmente y el 35%, de manera regular.

Esto implica que, en muchos casos, el sueldo no solo cubre gastos individuales o del núcleo familiar inmediato, sino también necesidades de otros integrantes del entorno cercano.

LEA TAMBIÉN: Peruanos quieren ganar S/ 3,300 en promedio: los puestos que exigen montos más altos

Mejora leve, pero insuficiente

El estudio muestra un avance moderado en la percepción del poder adquisitivo. El 23% de trabajadores considera que su capacidad de compra mejoró en los últimos meses, siete puntos porcentuales más que en 2025, cuando solo el 16% tenía esa percepción.

Sin embargo, la mejora todavía resulta insuficiente para revertir la sensación de presión económica. El 50% afirma que su situación se mantiene igual y el 27% considera que empeoró.

En cuanto al perfil de los encuestados en Perú, el grupo más numeroso corresponde a trabajadores de entre 31 y 40 años, que representaron el 34% de la muestra. Le siguieron las personas de entre 41 y 50 años (22%), de 22 a 25 años (19%), de 18 a 21 años (13%), de 51 a 60 años (9%) y de 61 a 70 años (3%).

Los resultados reflejan una recuperación parcial en la percepción económica, aunque todavía lejana de traducirse en una mejora sostenida en la calidad de vida o en una mayor tranquilidad financiera para los trabajadores peruanos.

La burocracia o “permisología”, como se le suele llamar en la jerga empresarial, es un problema a enfrentar al momento de iniciar cualquier empresa o proyecto y afecta a todos los sectores, ¿por qué es un tema clave?

Julio Velarde, presidente del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) advierte que desde el 2005 se ha visto un crecimiento “explosivo” de la cantidad de trámites necesarios para poder sacar adelante proyectos en sectores extractivos, que no solo involucran entidades públicas, sino también organismos técnicos y demás.

“Creo que la tarea va a tener que ser revisar este marco”, afirmó durante el XVI Encuentro Internacional de Minería, organizado por la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía (SNMPE).

En tal sentido, exhortó a pensar en una regulación “simple pero efectiva, sin tanto trámite”.

Predecible

El presidente del instituto emisor afirmó que es fundamental que los permisos sean predecibles, “que no pueda haber una nueva observación cuando se han cumplido todos los procedimientos”.

“El marco tributario debe ser predecible. El marco judicial debe ser predecible”, manifestó y añadió que, en esa misma línea, también es importante el respeto a los contratos.

“En un país como Italia, (recuerdo a Mario) Draghi, que fue el primer ministro. Su tarea principal era reformar el sistema judicial, porque quería que en Italia fuera más predecible lo que iban a fallar los jueces. Porque es indispensable que si usted firma un contrato, ese contrato se haga respetar. Y si no se respeta, (puede ir al) poder judicial y esta va a fallar de acuerdo a lo que corresponde”, expresó la autoridad monetaria.

Esto señala Velarde a pocos días de la definición de la segunda vuelta electoral.

Planes

El plan de Juntos por el Perú (JP) indica que “se eliminará en la Nueva Constitución el aval a los contratos ley”, así como ciertos regímenes tributarios y laborales.

Sin embargo, durante el reciente debate entre técnicos de los partidos que se disputan el balotaje, el representante por el plan económico de JP, Pedro Francke, aseguró que “se respetarán los contratos”.

Aunque a inicios de esta semana, ese partido presentó un nuevo plan de gobierno que comprende propuestas desarrolladas junto con los grupos que conforman su alianza política de cara a la segunda vuelta. Entre estos planteamientos figuran mecanismos de control estatal sobre recursos estratégicos.

Ejecución

En tanto, el programa de Fuerza Popular, su oponente, en lo que concierne a concesiones mineras, tiene algunos reparos, según el economista jefe para la región andina de Bank of America, Alexander Muller. “Por su redacción, es ambiguo y no queda claro si están a favor o en contra de recortar las concesiones”, acotó a Gestión.

En el marco del referido foro, Luis Felipe Castellanos, gerente general de Intercorp Financial Services, manifestó: “Hay que llevar el diálogo a la ejecución. Porque siempre hablamos de potencial, pero lo que realmente va a destrabar es capacidad de ejecución (por parte de las autoridades). Eso tiene que ver con más eficiencia en los permisos, en los estudios de impacto, en poder darle más predictibilidad a la ejecución de sus proyectos”.

Inversión privada

Velarde también abordó la evolución reciente de la inversión privada.

“El año pasado, a pesar de las dificultades que hemos tenido, la inversión privada creció 10% (frente al 2024). Este primer trimestre (del 2026), a pesar de todo, creció 15.3% (interanual). Imagínense en un entorno más favorable, donde haya más confianza, más credibilidad, todo lo que podríamos crecer. Una tasa de 15% (de incremento de la inversión privada) sería buena en cualquier parte del mundo”, destacó.

Incertidumbre

Julio Velarde también se refirió a la inversión pública, al afirmar que no debería registrar variaciones bruscas, pues puede afectar el crecimiento económico. De igual modo, hizo alusión a las consecuencias de la incertidumbre política. “Hemos tenido realmente este periodo de los últimos 10 años en que los cambios continuos de autoridades nos han pasado factura (en el crecimiento del PBI)”, cuestionó el banquero central.

Millones de afiliados de AFP han retirado sus fondos en los últimos años, con las sucesivas leyes emitidas por el Congreso, ¿dónde invirtieron parte de ese dinero?

En la octava liberación de estos ahorros, que se efectuó entre noviembre del 2025 y abril del presente año, dispusieron más de S/ 24,000 millones, ingentes recursos que las personas destinan a gastos e inversiones.

No hay un cálculo exacto de cuál es el destino final de estos fondos, pero las AFP señalan que, en parte, se dirigen a una alternativa que cada día gana más adeptos. Y saben también cuánto es lo que los afiliados pueden ganar con esta opción.

Los afiliados al sistema previsional privado aportan obligatoriamente cada mes como ahorro para su jubilación, o a la expectativa de la aprobación de un nuevo retiro. Sin embargo, cada vez más personas identifican una oportunidad para invertir en las AFP.

Durante el primer cuatrimestre del año en curso los aportes voluntarios a las AFP crecieron 33.3% en comparación con el mismo periodo del 2025. Ello implica una aceleración pues el año pasado aumentaron en 12%.

Si bien existen aportes voluntarios con fin previsional, aquellos sin fin previsional –para inversión– tienen primacía pues representan algo más del 90% de esos aportes.

“No tengo el dato de todo el sistema, pero sí es verdad que muchas personas han retirado (su fondo de AFP) y han puesto (ese dinero) como (un aporte con) fin voluntario”, afirmó a Gestión Piero Irivarren, gerente de inversiones de AFP Habitat Perú.

Aunque estas inversiones pueden tener otra procedencia, como los excedentes que generan los propios afiliados.

Diversificación

Los aportes sin fin previsional pueden retirarse total o parcialmente tres veces al año, y pueden convertirse en un fondo con fin previsional si así lo decide el afiliado.

“Siempre (los aportes voluntarios) van a ser una buena alternativa a largo plazo. Creo que las personas están conociendo que esos beneficios que adquieren de los fondos de pensiones los pueden obtener de otra forma mucho más flexible, pero igualmente diversificada” sostuvo el ejecutivo.

Rendimiento

Irivarren también destacó que en el 2025 el rendimiento de los fondos previsionales fue “muy bueno” y que esa senda continúa durante el 2026.

La rentabilidad del fondo 1 entre febrero del 2026 y el mismo mes del 2025 fue de 13.07%, mientras que en el fondo 2, 23.92%, y en el fondo 3, 41.49%, según la SBS (Estos rendimientos también los ganaron aquellos que hicieron aportes voluntarios)

El fondo 1 de las AFP invierte el 90% en renta fija (bonos) pues es el más conservador. El fondo 2 es más moderado, y el fondo 3 es más arriesgado y se compone hasta en un 80% por acciones.

El gerente de AFP Habitat también hizo referencia a la Inteligencia Artificial (IA), y a la apreciación de las acciones de empresas que la desarrollan, como otro factor que podría estar incentivando los aportes voluntarios a las AFP.

Además, aseveró que los fondos previsionales se están recuperando, tras los últimos ocho retiros, en su opinión, principalmente por la rentabilidad ofrecida por las AFP.

Gestión de la volatilidad

Sobre la forma en que los gestores de fondos responden a la incertidumbre electoral actual mencionó: “La estrategia no puede estar construida sobre un escenario político específico porque nunca se sabe cuál será. Entonces, lo que hace Habitat es generar una cartera que trate de absorber lo mejor posible esa volatilidad sin tener apuro en tomar decisiones después”.

Así, detalló que la AFP cuenta en su portafolio con acciones, renta fija, commodities, entre otros activos, y que busca siempre invertir el máximo posible en el exterior, es decir, hasta el límite permitido (el tope operativo actual es de 50.5%).

Aplicativo para invertir

Teniendo en cuenta el aumento de los aportes voluntarios, AFP Habitat lanzó un aplicativo para que las personas afiliadas al Sistema Privado de Pensiones, independientemente de la AFP a la que pertenezcan, pueden invertir en los fondos de Habitat de forma 100% digital las 24 horas del día.

“Puedes invertir (mediante aportes voluntarios) con la flexibilidad de retirarlo cuando quieras y bajo el marco vigente sin pagar un impuesto a las ganancias”, dijo Irivarren. Según la SBS, el valor total de la cartera administrada por las AFP asciende a S/ 117,134 millones a abril del 2026, mientras que al cierre del 2025 era de S/ 115,071 millones.

El monto de los siniestros pagados por las aseguradoras a nivel local registró a marzo del 2026 un valor acumulado en los últimos doce meses de S/ 9,849 millones, según Apeseg, ¿cómo puede leerse esa cifra?

Lo anterior representa un aumento de 2.2% respecto de marzo del año pasado.

Durante todo el año pasado, además, el sector asegurador peruano asumió cerca de S/ 9,500 millones en atención de siniestros, entre coberturas por emergencias médicas, fallecimientos, accidentes y pérdidas patrimoniales, según el gremio.

El bajo crecimiento en el valor total de las indemnizaciones obedece a que no se afrontaron eventos catastróficos en el país de una magnitud que pudieran afectar la siniestralidad, principalmente aquella vinculada a las pólizas de riesgos generales -que protegen el patrimonio o los bienes frente a daños o pérdidas-, refirió a Gestión Yang Chang, docente de la Universidad de Piura.

En tal sentido, el analista no descarta que la siniestralidad se eleve en los próximos meses por factores climáticos.

“Normalmente, si no hay un evento climático importante o algún evento externo grande, los siniestros no crecen mucho, y van a la par con el incremento de las primas. Es poco (una variación en el valor de los siniestros de) 2%”, sostuvo.

“Millones de personas y pequeñas empresas siguen expuestas a riesgos sin contar con un respaldo asegurador adecuado. Esa es una brecha que como sector necesitamos cerrar”, advirtió Eduardo Morón, presidente de Apeseg.

El índice de siniestralidad directa anualizada del sector cerró el primer trimestre del 2026 en 40.2 %, mientras que la siniestralidad retenida anualizada fue de 40.6 %. Con relación al cierre de 2025, ambos indicadores subieron, según Apeseg, “ligeramente” (los valores fueron de 39.4% y 39.3%, respectivamente, al finalizar el año pasado).

Primas

A nivel del sistema, las primas de seguros netas anualizadas ascendieron a S/ 24,520 millones, cifra que denota un avance de 8.8% respecto de marzo del 2025 (S/ 22,535 millones).

Expresadas en soles, las primas anualizadas de los ramos de accidentes y enfermedades y seguros de vida cerraron el primer trimestre del 2026 con un crecimiento anual, mientras que los ramos de riesgos generales y seguros del sistema previsional privado reportaron una disminución.

“Queremos que el seguro deje de percibirse como un producto lejano o inaccesible y sea entendido como una herramienta de protección”, añadió Morón.

Alcance

Se calcula que la densidad del mercado de seguros (prima anual per cápita) se ubicó alrededor de los US$ 203 al cierre del primer trimestre, nivel ligeramente inferior al registrado a fin del 2025 (US$ 207 por habitante), según Apeseg.

Siniestralidad. Se mantuvo casi estable al presentarse perturbaciones climáticas aisladas.

Ante el nebuloso panorama político, los agentes económicos empezaron a tomar acciones preventivas que ya se manifiestan palmariamente en indicadores del sistema financiero, ¿qué se observa en los ahorros?

Si bien las elecciones llegarán a su fin el próximo domingo, el resultado se anticipa incierto, reñido, de difícil pronóstico, en un desenlace binario que contrapone a dos candidaturas con divergentes posiciones sobre el manejo económico del país.

A priori, Keiko Fujimori, de Fuerza Popular, representa la continuidad del orden macroeconómico imperante en el país desde inicios de los 90; y Roberto Sánchez, de Juntos por el Perú (JP) propone cambios sustanciales a dicho modelo, pese a que recientemente manifestó que moderará algunos de estos planteamientos.

En común, tienen iniciativas de generoso gasto público cuyo financiamiento no es claro, pero los distancia planes como los que anuncia la derechista para destrabar regulación y así facilitar la inversión privada; mientras que el socialista aspira a un rol más protagónico del Estado para una mejor redistribución de la riqueza, mediante, por ejemplo, revisión de los contratos suscritos con el sector privado para la extracción de hidrocarburos (nacionalización del gas) y en otras actividades que involucran recursos naturales estratégicos.

Inversión

Pero la incertidumbre empezó en abril, cuando, tras la primera vuelta, creció la probabilidad de que Sánchez disputara el repechaje, conforme el conteo de la ONPE sacaba de la escena a Rafael López Aliaga (Renovación Popular).

Por entonces, el izquierdista comenzaba a ganar notoriedad, al igual que la plataforma electoral que ofrece y que retrotrae al Gobierno de Pedro Castillo, de una gestión que causó zozobra en parte de los peruanos y que frenó la inversión privada en el 2022, luego de un 2021 en que rebotó por efecto estadístico (la inversión, al igual que la mayoría de actividades, se paralizó al inicio de la pandemia).

En abril, pues, personas y empresas ya contemplaban la posibilidad de que JP ganara la elección presidencial y eso provocó algunos movimientos en el ámbito económico y financiero. Gremios como la SNI indicaron que los proyectos de inversión seguirán detenidos hasta que se sepa en qué concluirá el proceso electoral.

Ajustes

Pero los individuos con excedentes también hicieron ajustes.

Luego de contraerse en el 2025 y de estancarse en los primeros meses del año en curso, en abril los depósitos a plazo en dólares repuntaron 8.2% mensual en el sistema financiero, según datos del BCR. Además, la tasa de crecimiento anual de esos ahorros se aceleró a 14.3% en abril, tras reducirse en 4.3% a finales del 2025.

Este contraste entre el movimiento reciente de las cuentas en moneda extranjera respecto de lo observado previamente responde principalmente a un comportamiento precautorio de los depositantes.

“Sí hemos notado que muchos clientes de banca preferente han puesto en pausa la renovación de cuentas a largo plazo (en soles) por riesgo político. Como medida de prevención toman moneda extranjera para cubrirse de ese riesgo”, refiere a Gestión el gerente de Finanzas de Financiera Confianza, Víctor Blas.

Tasas

En esencia, lo que buscan es anticiparse a un tipo de cambio futuro esperado más alto tras la culminación de las elecciones, señala y menciona que esa postura se observa desde mediados de abril, cuando se acrecentó la probabilidad de que el postulante de JP pasara a segunda vuelta y encarase el balotaje con Fujimori.

Como la diferencia entre las tasas de interés de los depósitos en soles y dólares sigue siendo relevante a favor de los primeros, el ejecutivo sostiene que la floreciente demanda de cuentas en moneda extranjera no responde a una demanda –orgánica– sino a una conducta de prevención frente al resultado electoral final.

En efecto, la tasa promedio para una cuenta en soles a un año es de 3.77% en el sistema bancario, mientras que la correspondiente en moneda extranjera es de 2.67%.

“Es como un mecanismo de protección. A los depositantes, con la experiencia de (el Gobierno de) Pedro Castillo se protegen y cambian la moneda de ahorro, pues si en el futuro necesitarán dólares se anticipan antes de que trepe (su cotización), también por los conflictos internacionales´”, dice el comentar que en el Gobierno del perulibrista la divisa superó los S/ 4.

Mientras quienes adelantan la compra de dólares, los colocan en cuentas a plazo en esa moneda para no perder rentabilidad, detalla Blas.

Esta evolución configura un “hipo” porque, en lo fundamental, es mucho más rentable ahorrar en soles que dólares –por las tasas más altas en moneda nacional–, afirma. No hay fundamentos macroeconómicos para ver un cambio de tendencia en esa disposición, porque también el presidente de EE.UU., ex profeso, busca debilitar su divisa para ganar competitividad comercial, añade.

Decisiones

Enrique Díaz, presidente de la consultora MC&F e IFEL, atribuye el repunte de los depósitos en dólares a decisiones económicas en medio de ausencia de certidumbre.

“No es solo el presidente lo que se elige. Se tiene una bicameralidad que pone candados sustantivos. No es sencillo sacar a un presidente, lo que es correcto. Además, Sánchez ha querido morigerar su discurso, por ejemplo, asegurando que continuará Julio Velarde como presidente del BCR. Un cambio radical puede tomar meses, con lo que hay capacidad de reacción de los agentes económicos. Pasó con Ollanta Humala, pero hay un albur con Roberto Sánchez”, asevera.

En medio de este escenario “más estructurado”, con los distintos determinantes que influirán en el manejo del que sea ungido como presidente, Díaz considera que hay incertidumbre en las personas y empresas, que ven en el ahorro en dólares una especie de “seguro”.

“El primer paso es el básico: comprar dólares. Y luego –si se dan las condiciones–, la fuga de capitales. Si el deposito en dólares se disparó es por protección, pues no se mira su rentabilidad, sino lo que mejor proteja”.

Este domingo se resolverá el dilema, y si sale la candidatura promercado acabará el auge de los dólares, pero si es el resultado opuesto, el crecimiento de los depósitos en esa moneda se acelerará, sostiene Díaz.

“El hipo se corregirá inmediatamente si sale Fujimori, pero si resulta Sánchez, se mantendrá la fuerte presión. Aún si ratifica a Velarde, no corregirá el dólar y volverá a S/ 3.30, sino que cotizará por encima de S/ 3.50”, prevé Blas.

Baja volatilidad en el largo plazo

“Durante periodo electoral, siempre existe un grupo de personas que busca un refugio ahorrando en dólares, aunque el tipo de cambio esté subiendo o bajando, pues se percibe como una moneda con baja volatilidad en el largo plazo”, señaló Ronald Casana, representante del Colegio de Economistas de Lima.

“Lo que ha primado (en la demanda por depósitos a plazo en dólares) es la incertidumbre política, que pueda venir una propuesta extrema que pueda tumbar la moneda (local) y su fortaleza disminuya”, expresó.

A lo anterior se suma la inyección de liquidez que han recibido algunos trabajadores por el pago de utilidades. Dichos ingresos extraordinarios registran “picos” en los meses de marzo y abril, añadió el analista.

Casana explicó además que los usuarios que buscan estos depósitos a plazo fijo son trabajadores con excedentes y que buscan una alternativa de bajo riesgo.

Realizar inversiones de manera grupal en proyectos de vivienda viene ganando impulso en el mercado peruano, debido a una atractiva rentabilidad y el constante desarrollo de la vivienda social.

En este mecanismo de financiamiento participativo, también denominado crowdfunding, varias personas aportan fondos para desarrollar un proyecto. Una plataforma de crowdfunding que opera en Perú es inversiones.io.

Esta plataforma viene impulsando proyectos destinados a la vivienda social -inmuebles con precios de menos de S/ 200,000- pues al ser unidades de bajo presupuesto y contar con un subsidio de parte del Estado, tienen un rápido desarrollo y colocación de ventas en el mercado, indicó José Bueno, CCO de Inversiones.io Gestión Patrimonial.

“Los proyectos tienen un periodo de construcción rápido, de entre 5 a 8 meses. Ello genera que la inversión tenga un rendimiento de entre 15% a 25% de tasa de interés anual”, subrayó Bueno, quien también es profesor de ESAN.

Agregó que no existe un mínimo de inversión requerida. Pueden darse desde pequeños aportes de S/ 5,000 a S/ 10,000; o incluso hay casos de grandes inversiones que pueden llegar a S/ 1 millón.

Vivienda social impulsa inversión inmobiliaria

José Bueno destacó que el Estado peruano mantiene desde hace años la política de subsidios para apoyar el desarrollo de la vivienda social, a pesar de los cambios de gobierno. Estima que ello se mantendrá en el futuro, cualquiera que sea el ganador de la elección presidencial en Perú.

“En los niveles C y D hay un déficit habitacional de 2 millones de viviendas. Esta brecha al ser grande difícilmente va a ser cubierta en el mediano plazo. Por eso la vivienda social tiene una sobredemanda en comparación de los otros segmentos de viviendas”, refirió Bueno.

Agregó que en las regiones de Lambayeque e Ica se registran los mayores crecimientos de proyectos de vivienda social.

LEA TAMBIÉN: Edificio de Petroperú en venta: su atractivo inmobiliario, precio y usos que podría tener

La incertidumbre electoral afecta el desarrollo de los proyectos inmobiliarios destinados al segmento A y B, pero no a la vivienda social de los segmentos C y D, coincidieron analistas del sector.

Tras el resultado de la primera vuelta del 12 de abril, se empezaron a registrar postergaciones en las decisiones de compra de inmuebles de los segmentos A y B, indicaron. “Desde la segunda quincena de abril vemos una disminución o una pausa en la colocación de unidades, debido a la incertidumbre que viene teniendo el mercado. El cliente quiere esperar hasta después de las elecciones para poder tomar un crédito”, subrayó Humberto Marín, director comercial del grupo inmobiliario Conforta.

Agregó que este efecto se da sobre todo en el segmento de precios A y B, con precios de inmuebles desde S/ 450,000 a más. “Es en Lima Top en donde se refleja con mayor énfasis la precaución. En distritos como Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina. Y también en las zonas límites con Lima top, en Surquillo, Magdalena, Lince y Barranco”, refirió Marín.

LEA TAMBIÉN: ¿Vendes una vivienda? el precio de tu inmueble puede bajar por estos tres factores

Por su parte Jorge Campos, gerente general de la gestora inmobiliaria Proper, coincidió en que se registra un freno en la venta de viviendas de los segmentos A y B. “Se han tomado una pausa automática para decidir. Tanto la compra para vivienda como para inversión han decidido esperar”, subrayó.

En cambio, las ventas de viviendas en los segmentos C y D mantienen su ritmo. “Esos segmentos no han parado, han continuado demandando pues la economía es más informal. Y lo que pasa en el gobierno no le afecta mucho. Su decisión de compra no está tan influenciada con lo que pase a nivel político. Es distinto al segmento formal de la economía, que lo toma con mayor prudencia, pues sus ingresos podrían afectarse ante posibles leyes radicales, con pérdida de empleo o restricción de acceso al crédito o aumento de las tasas de interés, todo eso afecta al segmento formal”, sostuvo Jorge Campos.

El Indecopi impuso a nivel nacional, entre 2025 y 2026, 500 sanciones contra 17 proveedores del sistema financiero por infracciones vinculadas a operaciones no reconocidas relacionadas con tarjetas de crédito.

Estas resoluciones firmes comprendieron 365 amonestaciones y 135 multas que sumaron un total de 502.8 UIT, equivalentes a S/ 2.7 millones.

LEA TAMBIÉN: Creadores de HH llevan a juicio a Indecopi por no registrar su marca: lo que está en juego

El Indecopi recomendó revisar constantemente los movimientos bancarios, activar alertas de consumo y no compartir claves ni códigos de verificación con terceros, ya que muchas estafas comienzan con llamadas, mensajes o enlaces falsos.

Asimismo, recuerda a los consumidores que actuar rápidamente ante la pérdida, robo o uso indebido de su tarjeta de crédito o débito, puede evitar perjuicios económicos mayores.

LEA TAMBIÉN: Cuentas CTS vs depósitos a plazo, ¿en cuáles pagan más intereses?

Ante situaciones como consumos no reconocidos, transferencias sospechosas o movimientos bancarios que el usuario no realizó, siga estos pasos:

1. Bloquee inmediatamente su tarjeta y canales digitales. Comuníquese con su entidad financiera para bloquear la tarjeta, la posibilidad de realizar operaciones a través de la banca por internet, y otros servicios asociados (como billeteras digitales). Actualmente, muchas operaciones pueden realizarse sin necesidad de contar físicamente con la tarjeta.
2. Solicite el código de bloqueo. Con la precisión de la fecha y hora de la realización de éste, pues dicha información puede ser importante para futuros reclamos o investigaciones.
3. Revise sus movimientos y reúna evidencias. Guarde capturas, mensajes, correos electrónicos o cualquier información relacionada con las operaciones desconocidas.
4. Presente un reclamo ante la entidad financiera. El banco debe investigar el caso y brindar una respuesta en un plazo máximo de 15 días hábiles.

El Indecopi también recuerda que, si una operación se realizó después de que la tarjeta fue bloqueada, la responsabilidad corresponde a la entidad financiera, según lo establecido en la normativa vigente.

Los consumidores también pueden presentar gratuitamente un reclamo ante el Indecopi, ya sea de manera presencial, por teléfono (224-7777 o 0800-4-4040 para provincias) o mediante el servicio Reclama Virtual, a través de este mecanismo se promueve que las partes puedan alcanzar una solución mediante la conciliación.

Si no se llega a un acuerdo satisfactorio o el consumidor considera que sus derechos han sido vulnerados, también puede presentar una denuncia contra la entidad financiera, y esta podría terminar siendo sancionada si se confirman infracciones a la normativa de protección del consumidor.

Recientemente, Financiera Efectiva recibió la autorización por parte de la SBS para convertirse en banco. De ese modo, comienza sus actividades bajo una nueva denominación: Efectibank, ¿qué planes tiene en cartera?

Sobre los lanzamientos que prepara la institución para los próximos meses, conversó con Gestión su gerente general, Juan Carlos del Alcázar.

¿Por qué Financiera Efectiva solicitó la autorización para convertirse en banco?¿Qué le aporta?

Todo el mundo entiende lo que es un banco, pero pocas personas comprenden lo que es una financiera. Ahora, más que la etiqueta de banco, la institución es un banco digital, pero con una particularidad: a diferencia de un neobanco como Revolut, que está por entrar, o de otros competidores como Lemon, Efectibank puede mostrar un rostro humano porque tiene presencia en 220 tiendas del Grupo EFE (Tiendas Efe, La Curacao y Motocorp) y más de 800 puntos de contacto en establecimientos aliados.

Entonces, ¿se podría decir que Efectibank es un banco híbrido tomando en cuenta la oferta digital y presencial?

Sí, yo creo que sí, sería un banco digital con un modelo híbrido. Sería una oferta 100% digital, pero que también tiene lo mejor de los dos mundos (virtual y presencial).

¿Parte del objetivo de convertir la financiera en banco es generar más confianza en el público y finalmente captar más clientes?

Un primer punto es la confianza que transmite la agencia bancaria. En segundo lugar, el posicionamiento de la compañía mejora en el mercado y eso atrae clientes.

Con la súperapp (que se está diseñando) el banco espera no solamente ir a los segmentos tradicionales. Durante cinco años, la compañía ha estado muy enfocada en la base de la pirámide. Con Efectibank, se espera tener una operación completamente multisegmento, ya que la limitante obviamente no es el canal físico, sino la experiencia. Al 2028, se deberían capturar dos millones de usuarios.

¿Ese número sería la cantidad de clientes que se esperan sumar durante ese periodo?

No, es el total de clientes que se estima alcanzar, lo que es un crecimiento muy importante porque actualmente la compañía tiene 318,000 clientes entre préstamos y cuentas de ahorro.

Motores de la empresa

¿Cuándo comenzará la empresa a operar como banco específicamente?

Desde el momento que la superintendencia aprueba la conversión a banco, ya la institución es un banco. Lo que toma tiempo es el cambio de la marca en las aplicaciones, web y presencia física. Falta todo el despliegue del cambio a la nueva marca comercial y eso debería culminar a fines de agosto.

¿Qué productos piensan impulsar con más fuerza?

El motor que está jalando la carreta es la app, y su monetización es principalmente con los créditos de consumo, los préstamos de libre disponibilidad, pero también se está creciendo fuertemente en alianzas con establecimientos comerciales que venden tecnología, artículos del hogar y motos.

Y el otro pilar de crecimiento de la compañía, dado que más o menos el 70% de los clientes son independientes, es el negocio de microempresa.

¿Con qué segmento trabaja el banco principalmente al hablar de pequeños negocios?

Con la pequeña y microempresa (mypes).

Sobre la súperapp a la que se refiere, ¿cuándo la lanzarán?

El próximo año se está renovando toda la arquitectura tecnológica para que sea una súperapp.

¿Cuáles serán las principales novedades de la nueva aplicación?

El principal paso que hemos tomado es la incorporación en el aplicativo de un marketplace (Juntoz, que también forma parte del Grupo EFE) desde la próxima semana. Además, se va a lanzar un negocio de remesas a través del app. Eso ya lo tenemos en alianza con Western Union en las tiendas físicas.

Otro de los servicios que se van a incorporar, pero eso será en el primer trimestre del próximo año, son cuentas en dólares.

Competencia con Revolut

Los clientes de Efectibank podrán transferir desde su tarjeta Visa a otra tarjeta de débito o crédito Visa de cualquier parte del planeta hacia fin de año, adelantó Juan Carlos del Alcázar, de Efectibank.

“Revolut es especialista en cambio de moneda y en interoperabilidad entre tarjetas Visa. El banco va a contar con esos servicios también”, señaló.

Además, aseguró que la entidad financiera se incorporará a la plataforma TAPP de pagos minoristas a ser implementada por el BCR a fin de año.

Desde el 2016, entró en vigor la norma que permite a los afiliados a las AFP llevarse a suma alzada, al momento de la jubilación, hasta el 95.5% del patrimonio acumulado en su fondo de pensiones, ¿qué claves que deben conocer los ahorristas?

Los jubilados pueden acceder a una pensión frecuente bajo diferentes modalidades. Por ejemplo, existe el retiro programado, donde la AFP paga un ingreso mensual hasta agotar el saldo; y la renta vitalicia, donde una aseguradora desembolsa una pensión al afiliado de por vida.

El dilema es grande porque los jubilados están jugándose su futuro en esta decisión.

Algunos pueden retirar el 95.5% para destinarlo a una inversión inmobiliaria, adquirir un vehículo para trabajar haciendo taxi, o desarrollar otro tipo de negocio. De esa manera, esperan generar un ingreso recurrente.

Sin embargo, el riesgo que se corre es que el emprendimiento escogido por el jubilado no prospere.

En contraste, la opción de una pensión frecuente, en particular la renta vitalicia, ofrece la seguridad de recibir un ingreso fijo.

Frente a ese dilema, los especialistas recomiendan tener en cuenta la mortandad de los negocios. Según Yang Chang, docente de la Universidad de Piura, un jubilado solo debería invertir en un negocio que ya conoce de antemano y preferentemente que ya esté funcionando. Además, según el especialista, solo tiene sentido cuando el monto acumulado en la cuenta de capitalización individual es considerable.

Aparte del negocio propio, otro destino del 95.5% retirado puede ser una inversión financiera, lo que, según Chang, es interesante, de nuevo, solo cuando el fondo es relativamente grande.

“Con un fondo muy pequeño, lamentablemente, conviene más a tratar de aplicar a la pensión mínima y dejar el dinero ahí en lugar de sacarlo porque no se puede hacer nada (con ese capital)”, afirmó.

“Si tienes S/ 10,000 o S/ 20,000 no te va a servir de nada. Ahora, si tienes S/ 100,000, con un rendimiento de 10% en una inversión financiera, te puede dar S/ 10,000 anuales, que es interesante”, estimó.

“Las estadísticas dicen que ocho de cada diez emprendimientos cierran. Si va a invertir en un negocio, tendría que ser muy bien evaluado, principalmente estudiando el mercado, que sea un producto o servicio que (efectivamente) tenga demanda”, expresó Arturo García, director del Colegio de Economistas de Lima.

No solo pueden solicitar el beneficio del retiro 95.5% los afiliados que cumplan la edad de jubilación, sino también aquellos que acceden a la jubilación anticipada.

Tanto Chang como García coincidieron además en que la jubilación no es la etapa más propicia para iniciar un negocio propio, pues demanda no solo capital, sino también tiempo y esfuerzo.