Heineken compra el negocio de cervezas de la mexicana FEMSA
08:58La transacción le demandará a la empresa holandesa 5,500 millones de dólares.
La cervecería Heineken anunció que adquirirá el negocio de cervezas de la mexicana FEMSA, en un acuerdo por 7,900 millones de dólares en acciones que le da a la holandesa el liderazgo en mercados emergentes de América Latina.
Los títulos de Heineken, que abrieron a la baja, rápidamente cambiaron el rumbo y subían un 5.4% en Amsterdam a las 1245 GMT.
Exluyendo la deuda, el valor de la operación es de 5,500 millones de dólares.
Heineken dijo que FEMSA será el segundo mayor accionista en el grupo tras varias transacciones. Tendrá un 12.5% de Heineken y un 14.9% de Heineken Holding.
Así, FEMSA obtendrá un interés económico del 20% en Heineken Group y tendrá derecho a nombrar dos miembros no ejecutivos en el directorio.
“El acuerdo de FEMSA era una necesidad estratégica para Heineken”, escribió SNS Securities en una nota de investigación.
Sin embargo, a 11 veces las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, SNS también dijo que el precio pagado no era bajo.
Geoffrey Leloux, operador de Keijser Capital, señaló: “Muchos analistas estarán encantados por el acuerdo. Heineken consolida su posición. No habrá una emisión general de acciones sino una colocación directa, y solo una pizca de dilución para los accionistas”.
La ausencia de una emisión grande de acciones impulsaba a los papeles, comentó Leloux.
Heineken dijo que la operación, que estaría completada en el segundo trimestre, tiene un valor empresarial de 5,300 millones de euros incluidas obligaciones por pensiones y deuda neta.
Heineken Holding es el accionista mayoritario de Heineken. En tanto, la familia Heineken es el mayor accionistas de Heineken Holding, y así seguirá después de la transacción.
Heineken pronostica una sinergia anual de costos de 150 millones de euros para el 2013, y espera que el acuerdo comience a generar ganancias por acción dentro de dos años.
La cervecería holandesa emitirá 86 millones de nuevas acciones a FEMSA al cierre del acuerdo y ha aceptado entregar 29 millones de acciones existentes de Heineken a FEMSA en no más de cinco años.
Se esperaba que el acuerdo se concretase, luego que SABMiller Plc abandonó la subasta.
Fuentes cercanas a las negociaciones dijeron el lunes que SABMiller se retiró porque no quería comprar las operaciones brasileñas de FEMSA Cerveza.
REUTERS – 11/01/10
- Gestion.pe no se responsabiliza por los comentarios publicados, que son autoría de los usuarios que los firman.
- Los usuarios asumirán toda responsabilidad frente a terceros por cualquier daño o perjuicio que el contenido de sus comentarios pueda causar, incluyendo responsabilidades de tipo civil, administrativas y/o penal, o infracciones a derechos de autor o de marca, o cualquiera sea su naturaleza.
- Gestion.pe se reserva el derecho a eliminar los comentarios que se consideren fuera de lugar y/o que puedan atentar contra las políticas internas de la empresa, sin necesidad de comunicación previa al usuario.