SLI y Schroders consideran que convenio subestima el valor de las acciones de la segunda empresa.

LONDRES (Reuters).- Al menos dos de los diez accionistas principales de la minera Xstrata dijeron el martes que votarían en contra de una adquisición por parte del operador de materias primas Glencore, amenazando la creación de un gigante con ramificaciones en rubros como la minería, la agricultura y la intermediación.

Standard Life Investments, el cuarto inversionista más grande de Xstrata, y Schroders dijeron que el acuerdo por 41,000 millones de dólares para adquirir el 66% que Glencore no posee de la minera, subestima el valor de sus acciones.

El acuerdo, diseñado para competir con mineras como BHP Billiton y Rio Tinto, tiene que ser aprobado por un 75% de los accionistas, excepto por Glencore, que no puede votar.

Los dos fondos de inversión poseen un 3.6% de las acciones de Xstrata, pero tienen un 5.6% de las acciones que se requieren para la aprobación, según datos de Thomson Reuters. Su postura podría convencer a otros de imitarlos.

“Estoy completamente de acuerdo con Standard Life y pretendemos hacer exactamente lo mismo. Este es un acuerdo fabuloso para Glencore, es probablemente un gran acuerdo para la cúpula de Xstrata, pero es un pobre acuerdo para los accionistas mayoritarios de Xstrata”, dijo a Reuters Richard Buxton, de Schroders.

Mick Davis, presidente ejecutivo de Xstrata, que será el presidente ejecutivo de la compañía fusionada, admitió que ambas firmas tendrían que trabajar duro para convencer a algunos de los accionistas. “Claramente tenemos que ir donde nuestros accionistas y hablar con ellos y convencerlos de la transacción (...), tenemos un largo período de gestación, eso lo reconocemos”, dijo durante una presentación con analistas.

El nuevo grupo, que tendrá activos mineros desde Nueva Caledonia a la República Democrática de Congo, utilizaría su fuerza combinada para ver otros posibles objetivos de adquisición, que incluirían posiblemente a la minera Anglo American, dijeron analistas.

“Es esperable que el grupo combinado esté en el espacio de las fusiones y adquisiciones”, dijo a Reuters el presidente ejecutivo de Xstrata, Mick Davis, quien será presidente ejecutivo de la nueva Glencore. “Tenemos una empresa combinada con mucha mayor flexibilidad para ser oportunista y capturar las oportunidades correctas cuando aparezcan”, agregó.

Glencore emitirá 2.8 acciones por cada papel de Xstrata, en un acuerdo que fue calificado como una “fusión de iguales”.

La prima es de un 15.2% para los accionistas de Xstrata en comparación al precio de sus acciones el miércoles pasado, antes de que se filtraran las noticias sobre las negociaciones de la fusión, dijo un comunicado conjunto.

El presidente de Xstrata, John Bond, y el presidente financiero ,Trevor Reid, conservarán sus puestos, mientras que el presidente ejecutivo de Glencore, Ivan Glasenberg, un multimillonario que posee un 15.8% de la firma, será el presidente y presidente ejecutivo adjunto de la nueva compañía.

Los accionistas de Xstrata -aparte de Glencore, que ya tiene una participación del 34% en el grupo minero- tendrán la propiedad del 45% del nuevo grupo, que se llamará Glencore Xstrata Internacional.

07/02/12